TSMC '23년 2분기 실적 분석: 늘어지는 재고 조정 부진과 AI 반도체의 수요를 잘 살릴 수 있을까요?
AI Explosion 시대로 들어오면서 엔비디아 같은 GPU 사업자가 주목받고 있습니다. 사실 엔비디아는 공장이 없고, 실제 반도체를 만드는 곳은 TSMC입니다. 가장 현실에 가까운 시장 분석을 할 수 있었습니다.
대만의 TSMC (티커: TSM)이 2023 회계연도 2분기 실적을 발표했습니다.
Why It Matters:
AI Explosion 시대로 들어오면서 엔비디아 같은 GPU 사업자가 주목받고 있습니다. 사실 엔비디아는 공장이 없고, 실제 반도체를 만드는 곳은 TSMC입니다. 가장 현실에 가까운 시장 분석을 할 수 있었습니다.
The Key Points
시장의 기대치와 비교하면 매출과 주당 순이익 모두 웃돌았습니다. 그럼에도 지난해와 비교하면 매출 및 당기순이익 모두 감소했습니다. 그럼에도 7나노미터 이하 공정의 매출 비중은 53%에 달했습니다.
현재 TSMC의 문제점은 AI 용 반도체와 관련하여 과잉생산보다는 생산 능력 부족에 더 초점이 맞춰져 있습니다. 그럼에도 재고 조정에 대한 시기는 2024년까지 계속될 전망입니다.
TSMC 경영진들은 해외 팹(공장) 건설 계획이 다소 지체되고 있음을 밝히기도 했습니다. 해외 팹(공장)이 대만 생산 시설만큼 올라오기 위해서는 ＂보조금＂ 등 전략적으로 지원해야 한다고 밝혔습니다.
The Deep Dive
저희 Pickool 팀은 이날 실적 발표를 아래와 같이 정리해 보았습니다.
TSMC의 2023 회계연도 2분기 사업 실적 분석
급증하는 AI 반도체의 수요, 그럼에도 지체되는 재고 정리 시점
다소 지체된 애리조나 팹을 비롯한 해외 생산 기지 확장 현황
이 내용을 중심으로 오늘 글을 시작하겠습니다.