ARM, v9 매출 1년 새 150%↑…. 퀄컴과 '라이선스 전쟁' 불붙었다
Arm(티커: ARM)이 2025 회계연도 2분기에 로열티 매출 증가에 힘입어 흑자 전환에 성공했습니다. 특히 차세대 기술인 Armv9의 로열티 매출 기여도가 전년 10%에서 25%로 크게 상승하며 실적 개선을 견인했습니다. 전체 매출은 전년 대비 5% 증가한 8.44억 달러를 기록했으며, 이는 시장 예측치를 4.23% 웃도는 수준입니다.
Arm(티커: ARM)이 2025 회계연도 2분기에 로열티 매출 증가에 힘입어 흑자 전환에 성공했습니다. 특히 차세대 기술인 Armv9의 로열티 매출 기여도가 전년 10%에서 25%로 크게 상승하며 실적 개선을 견인했습니다.
전체 매출은
전년 대비 5% 증가한 8.44억 달러를 기록했으며,
이는 시장 예측치를 4.23% 웃도는 수준입니다.
영업이익은 전년도 1.56억 달러 적자에서 0.64억 달러 흑자로 전환했으며,
당기순이익도 1.07억 달러를 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다.
주당순이익은 0.10달러로, 시장 예측치를 14.29% 웃돌았습니다.
사업 부문별로 살펴보면,
전체 매출의 60.9%를 차지하는 로열티 매출이
5.14억 달러를 기록하며 전년 대비 23% 증가했습니다.
로열티 매출은
고객사들이 Arm IP를 탑재한 제품을 출하할 때 발생하며,
실제 사용량을 기준으로, 분기별로 인식됩니다.
매출 산정 시에는 고객의 판매 동향, 거시경제 요인, 제품 믹스, 시장 점유율 등 다양한 지표가 고려됩니다.
라이선스 및 기타 매출은 3.30억 달러로 전년 대비 15% 감소했습니다.
이 부문은 IP 라이선스, 소프트웨어 판매, 전문 서비스, 지원 및 유지보수 서비스로 구성되어 있습니다.
IP 라이선스의 경우 특정 용도를 위한 비독점적 계약을 제공하며,
일부는 현재와 미래 IP에 대한 무제한 접근 권한을 포함합니다.
주요 사업 지표를 보면,
연간 계약 가치(ACV)는 전년 대비 13% 증가한 12.53억 달러를 기록했으나,
잔여 계약 금액(RPO)은 23.85억 달러로 전년 대비 1% 감소했습니다.
현재 Arm Total Access 라이선스는 39개, Arm Flexible Access 라이선스는 269개가 운영되고 있습니다. Arm의 라이선스 모델은 규모와 목적에 따라 혜택과 범위가 달라집니다.
Arm Total Access는
최신 Cortex 및 Neoverse CPU, Mali GPU 등을 포함한 포괄적인 IP 접근권을 제공하며,
주로 복잡한 시스템을 구축하는 대규모 조직을 대상으로 합니다.
반면 Arm Flexible Access는
전체 IP의 약 75%에 대한 접근권을 제공하며,
초기 비용이 낮아 중소기업과 스타트업에 적합한 모델입니다.
본지는 실적 발표 자료와 주주 서한, 실적 발표 컨퍼런스 콜 내용을 아래와 같이 정리 및 분석했습니다.
ARM v9, 출시 1년 만에 매출 비중 25%…. 프리미엄 전략 통했다
NVIDIA·MS·구글과 협력 확대…. 데이터센터부터 엣지까지 AI 영역 장악
2,000만 개발자 생태계 보유 Arm, 차량용 반도체 시장 확장 가속화
이 내용을 중심으로 오늘 글을 시작하겠습니다.
1. ARM v9, 출시 1년 만에 매출 비중 25%…. 프리미엄 전략 통했다
이번 실적 발표에서 시장의 관심을 끈 것은 바로 Arm의 차세대 설계 기술인 'v9 아키텍처'였습니다. 이 기술의 성공적인 시장 안착으로 분기 최대 실적을 달성했습니다.
지난 분기 기술 사용료(로열티) 수입이
지난해 같은 기간보다 23% 증가하며, 역대 최고치를 기록했습니다.
그만큼 v9 기술의 시장 점유율이 빠르게 늘어났습니다.
지난 분기 v9은 전체 기술 사용료 수입의 25%를 차지했는데,
이는 1년 전 10% 대비 비중으로 15%포인트 가량 증가한 수치입니다.
특히 스마트폰 분야에서는 전체 판매량이 4% 증가하는 데 그쳤음에도 관련 기술 사용료가 40% 급증하며 높은 성장성을 입증했습니다. 글로벌 기업들이 잇따라 v9을 탑재한 신제품을 출시하고 있습니다.
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