Arm 실적 분석: AI 시대, 전력이 병목... '전력 효율성' 무기로 데이터센터 장악한다
Arm Holdings의 2026 회계연도 2분기 실적 브리핑을 시작합니다. 참고로 이번 실적은 올해 7월부터 9월까지의 집계치입니다. 이번 분기 Arm은 AI 컴퓨팅 수요 급증에 힘입어 강력한 성장세를 보였습니다. 역대 2분기 집계치 기준 최고 실적을 달성했습니다. 우선 총매출은 전년 동기 대비 34% 증가한 11억 4,000만 달러를 기록했으며
Arm Holdings의 2026 회계연도 2분기 실적 브리핑을 시작합니다. 참고로 이번 실적은 올해 7월부터 9월까지의 집계치입니다
이번 분기 Arm은 AI 컴퓨팅 수요 급증에 힘입어 강력한 성장세를 보였습니다. 역대 2분기 집계치 기준 최고 실적을 달성했습니다.
우선 총매출은
전년 동기 대비 34% 증가한 11억 4,000만 달러를 기록했으며
세 분기 연속으로 10억 달러 매출을 돌파한 상황입니다.
수익성 지표 역시 전반적으로 호전되었습니다.
영업이익은 4억 6,700만 달러로 43% 증가했고,
영업이익률은 41.1%로 전년(38.6%) 대비 개선되었습니다.
주당 순이익은 0.39달러를 기록했습니다.
사업별로 보면
로열티 매출은 전년 동기 대비 21% 증가하여 사상 최고치인 6억 2,000만 달러를 기록했으며,
라이선스 매출은 5억 1,500만 달러로 56% 급증했습니다.
주요 운영 지표도 강력한 상승세를 나타냈습니다.
연간 계약 가치(ACV)는 전년 대비 28% 성장한 16억 달러를 기록했으며,
이는 통상적인 10%대 초반 성장률을 훨씬 웃도는 수치였습니다.
Arm Total Access 라이선스는 48개로 늘어났으며, 상위 30개 고객사 중 절반 이상이 이를 채택했습니다.
중국 시장은 2분기 총매출의 약 22%를 차지하며 가장 강력한 수요를 보였고, 대형 라이선스 계약 중 하나가 중국에서 체결되었습니다.
시장의 예상 전망치와 비교하면 매출의 경우 예상 전망치 대비 6.97% 웃돈 결과를 냈습니다.
본지는 이번 실적 공시 자료와 콘퍼런스 콜 내용을 아래와 같이 정리할 수 있었는데요.
데이터센터 AI 혁명: 전력 효율성이 만든 새로운 성장 동력
CSS 생태계 확대: 시장 침투 가속화와 Lumex 플랫폼 출시
전략적 파트너십과 미래를 위한 R&D 투자 확대
이 내용을 중심으로 오늘 글을 시작하겠습니다.
1. 데이터센터 AI 혁명: 전력 효율성이 만든 새로운 성장 동력
AI가 기술 전반을 재편하는 가운데
Arm은 초저전력(밀리와트)부터 고성능(메가와트)까지
전체 컴퓨팅 영역에서 AI를 지원하는 독보적인 플랫폼으로 부상 중이었습니다.
특히 데이터센터 분야에서의 성장이 두드러지고 있었습니다. Arm 경영진들은 컴퓨팅에 대한 수요가 전례 없이 급증하면서 데이터센터용 Neoverse 로열티 지난해 같은 기간보다 2배 이상 늘었다고 밝혔습니다.
특히 Arm Neoverse CPU는 현재 10억 개 이상의 코어가 배포되었으며,
엔비디아를 비롯 AWS, Goolge, Microsoft 등 주요 하이퍼스케일러들이
Arm의 컴퓨팅 기술을 기반으로 맞춤형 실리콘을 구축하고 있었습니다.
이날 Arm 경영진들은 구글의 사례를 소개했는데요.
Arm 기반으로 설계된 Axion 칩은 가격 대비 성능을 최대 65% 가까이 개선하면서
에너지는 60% 가까이 덜 사용하는 것으로 나타났습니다.
그 결과 현재 구글은 유튜브를 비롯한 지메일 등
3만 개 이상의 애플리케이션을 Arm 기반 서버로 이전했으며
10만 개가 넘는 애플리케이션 대부분을 전환할 예정입니다.
르네 하스 CEO는 참고로 소프트뱅크 그룹의 이사회 멤버이자 스타게이트 프로젝트에 깊이 관여해 있습니다. 그는 실적 발표에서 그의 인사이트를 공유했는데요.