[2023-7호] 살아나는 AirBnB, 선방하는 Roblox
지난주 저희는 총 4건의 글을 발행했습니다. 1) SoFi, 2) Delivery Hero, 3) Airbnb, 4) Roblox
안녕하세요! 독자 여러분 Pickool 이태호입니다.
미국 연방준비제도 주요 인사들의 ＂금리 인상＂ 지속 필요성 발언으로
미국 S&P 500지수는 내림세로 마감하는 등 혼조세입니다.
국내에서는 신선 분야에 강점이 있는 오아시스가 KOSDAQ 상장을 철회했습니다.
반면 국내 유니콘 중 하나였던 쏘카는 지난해 영업이익을 달성하기도 했습니다.
지난주 저희는 총 4건의 글을 발행했습니다.
SoFi
Delivery Hero
Airbnb
Roblox
각각 기사별 주요 내용은 아래와 같습니다.
<Sofi>
주요 사업 실적은 아래와 같습니다.
순 매출: 4.57억 달러 (조정된 값은 4.43억 달러) - YoY 60% 증가
당기 순손실: 0.4억 달러 (YoY 64% 손실 규모 감소)
주당 순이익: -0.05 달러
이는 시장의 예측치와 비교할 때
매출은 4.13% 웃돌았고요
주당 순이익은 예측치 대비 44.93% 뛰어넘는 수준이었습니다.
소파이 경영진들은 이번 실적과 관련하여
7분기 연속으로 건설적인 매출 경과를 달성했다고 자평했고
조정된 EBITDA가 지난해보다 3.74배 늘어났다고 밝혔습니다.
경영 성과와 관련하여
회원 수 및 상품의 종류 증가는 이어졌으며
교차 구매/가입을 통한 고객들의 상품 추가 빈도가 늘어나고 있고
금융 서비스 생산성이 선순환으로 향상되는 양상을 보인다고 평가했습니다.
소파이 사업 전체로 보면
회원 수는 520만 명으로 지난해 같은 기간보다 51% 증가했고
상품 수는 790만 개로 지난 해 같은 기간보다 53% 증가한 상황입니다.
그리고 인터넷 전문 은행인 소파이 은행이 모든 사업의 기반이 되는 모양새였습니다.
총 수신 예금 규모는 73억 달러
이 중 88%가 소파이 머니 회원으로
이들의 평균 지출은 직전 분기 대비 25% 증가한 수준입니다.
이러한 예금이 확대되는 것은 소파이 관점에서는
순이자수익(NIM) 확보에 유리하고
자금 운용 및 서비스의 유연성을 높일 수 있으며
거시 경제의 불확실성이 커지는 상황에서 큰 이점으로 차별화 중이었습니다.
<Delivery Hero>
주요 실적은 아래와 같습니다.
총 거래금액: 114억 유로 (YoY 8% 증가)
매출: 25억 유로 (YoY 18% 성장)
총 거래금액 대비 조정된 EBITDA 마진: -0.3% (3% 포인트 개선)
연간 예상 전망치와 비교하면
총 거래금액은 446억 유로로 목표치에 못 미쳤고요
매출도 96억 유로로 예상 전망치에서 빗나갔습니다.
단 조정된 EBITDA 마진은 범위 내부에 들어갔습니다.
시장에서는 성장성에 우려를 보내는 투자자의 심리가 반영되어
주가가 하락했고요
경영진들은 실적 발표 도중, 목표를 맞출 수 있다는 점과
수익성 개선에 나서고 있음을 강조했습니다.
물론 거시적인 환경도 4분기 딜리버리 히어로에게 불리했습니다.
아시아 지역은 일상 회복이 가속화되고 있고요
아르헨티나는 초인플레이션을 경험하고 있습니다.
이날 딜리버리 히어로 경영진과 애널리스트들이 참석한 실적 발표는 크게 세 가지 주제로 정리할 수 있었습니다.
딜리버리 히어로의 주요 사업 현황
경영진들의 바라본 대한민국 사업
성장과 내실을 강화하는 신사업: 광고 및 Q 커머스
<AirBnB>
에어비앤비 (티커: ABNB)가 2022 회계연도 4분기 실적을 발표했습니다.
주요 사업 실적은 아래와 같습니다.
매출: 19억 달러 (YoY +24%)
당기 순이익: 3.2억 달러 (YoY +580%)
주당 순이익: 0.33 달러
시장의 매출/주당 순이익 전망치와 비교하면
매출은 2.22% 웃돌았고요
주당 순이익은 45.75% 웃돌았습니다.
발표 직후 에어비앤비의 주가는 시간 외 거래에서 8.67% 급등했습니다.
에어비앤비 경영진들은
이번 분기 흑자를 ＂GAAP 기준 최초의 흑자＂로 정의하며, 실적에 큰 의미를 부여했습니다.
참고로 에어비앤비의 총예약 금액은 135억 달러로 지난해 같은 기간보다 19.5% 증가한 수준입니다.
에어비앤비 경영진과 애널리스트들이 참석한 이날 실적 발표는 크게 세 가지 주제로 정리할 수 있었습니다.
에어비앤비의 주요 사업 동향 및 2023년도 계획
에어비앤비가 호스팅과 고객 경험에 집중하는 이유
에어비앤비의 미래 성장 동력: 아시아와 에어비앤비 아파트
<Roblox>
로블록스 (티커: RBLX)가 2022 회계연도 4분기 실적을 발표했습니다.
주요 사업 실적은 아래와 같습니다.
매출: 5.79억 달러 (YoY 1.6% 증가)
부킹 금액: 8.99억 달러 (YoY 17% 증가)
당기순손실: 2.89억 달러 (YoY 2배 증가)
주당 순이익: -0.48 달러
시장의 예측치 평균값과 비교할 때
부킹 금액 전망은 1.75% 웃돌았고요
주당 순이익은 10.67% 웃돌았습니다.
로블록스의 사업은 클라우드 사업과 상당히 유사한 면이 있습니다.
부킹을 통해 Robux라는 자체 통화를 사고, 이 산 통화를 통해 아이템을 사야 합니다.
그리고 매출은 이 Robux를 소진할 때 인식되기 때문에 차이가 발생합니다.
부킹 성장률은 17%였지만, 당기 순손실이 확대되면서 비용 구조에 관한 질문이 나오기도 했습니다.
이에 대해 경영진들은 현재 비용 구조는 안정적이라는 것이었습니다.
참고로 로블록스의 비용 구조는 1) 매출 원가, 2) 개발자 커뮤니티 비용, 3) 인력 및 인프라 등으로 구분됩니다.
우선 매출 원가 중 결제 프로세싱 비용은 선불카드 및 대체 결제 수단으로 비용을 절감하고 있고요.
개발자 커뮤니티에 많은 투자를 한 만큼 더 많은 콘텐츠가 개발되었습니다.
인프라와 인력에 대한 투자 속도는 지금 느려지고 있습니다.
이 부분을 제외하곤 전반적으로 분위기가 밝았던 실적 발표였습니다.
실적 발표 직후 개장한 뉴욕 증시에서 로블록스의 주가는 26.38% 가까이 급등했습니다.
이날 로블록스 경영진과 애널리스트들이 참여한 실적 발표는 크게 세 가지 내용으로 정리할 수 있었습니다.
부킹 및 일간 활성 사용자 등 주요 사업 지표
다이내믹 헤드 및 UGC 등 신규 기능의 도입 현황
GPT 등 신기술을 로블록스가 활용하는 현황. 그리고 광고 사업
이번 주 실적 발표 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업은 현지 시각 기준입니다.
2월 21일 (화): 월마트, 홈 데포, 팔로알토 네트웍스, 코인 베이스
2월 22일 (수): 엔비디아, 이베이, 루시드 그룹
2월 23일 (목): 부킹닷컴 홀딩스, VMWare, 오토데스크, 모더나
2월 24일 (금): 버크셔 해서웨이
저희는
지난주 저희가 못 전해드린 기업들의 실적 발표
위 기업 중 일부 기업의 실적을 중심으로 이번 주 인사 드리겠습니다.
일요일 저녁부터 느끼셨겠지만, 대한민국 서울을 기준으로 이번 주는 다소 춥겠습니다.
항상 건강관리 잘하시고요. 힘찬 한 주 시작하세요.
감사합니다.
이태호 올림