안녕하십니까? 이태호입니다. 지난주 잘 보내셨는지요?

기사로 다루진 않았지만, 대한민국이 전 세계의 주목을 받았던 한 주였습니다.

정부는 6월 29일 청와대 영빈관에서

• ‘대한민국 대도약 3대 메가 프로젝트 국민보고회’를 열고,

• 반도체·피지컬 AI · AI 데이터센터를 대도약을 위한 삼각축으로 제시했습니다.

그 중심에 놓인 것이 바로 서남권입니다.

• 삼성전자· SK하이닉스에 앰코테크놀로지코리아까지 더해

• 서남권에 총 896조 원에 달하는 사상 최대 규모의 투자가 예고됐고,

• 정부는 여기에 제2의 반도체 생산거점(전 공정 팹 4기)을 조성한다는 구상입니다.

이튿날 광주에서 열린 후속 보고회에서

SK는 약 470조 원, 삼성은 약 425조 원 규모의 서남권 투자 계획을 구체화했습니다.

또 다른 키워드는 “AI 팩토리”였습니다.

최태원 SK그룹 회장은

• “데이터센터가 AI 팩토리, 즉 지능을 생산하는 형태로 바뀐다”라며,

• SK텔레콤을 주축으로 총 15GW 규모의 AI 데이터센터를

• 각 지역에 단계적으로 구축하겠다고 밝혔습니다.

SK · GS ·네이버 등이 2029년까지 계획한 AI 데이터센터 투자 규모만 약 550조 원에 달합니다.

공교롭게도 그 서남권 청사진의 한 축을 맡은 SK하이닉스는,

• 오는 7월 10일 미국 나스닥에 주식예탁증서(ADR)를 상장해

• 최대 45조 원 규모의 자금을 조달할 계획입니다.

‘지능을 만드는 공장’을 향한 국가 단위의 베팅과, 그 공장에 들어갈 메모리를 만드는 기업의 글로벌 자본시장 데뷔가 같은 주에 겹친 셈입니다.

지난주 저희가 보도한 기사를 소개해 드립니다.

🚀 This Week’s Pick

나스닥 상장 앞둔 SK하이닉스 — 투자설명서에 스스로 밝힌 강점과 리스크

7월 10일 나스닥 ADR 상장을 앞둔 SK하이닉스가 미국 증권당국에 투자설명서를 제출했습니다. 본지는 여러 매체의 분석보다 ‘기업 스스로의 평가’가 가장 중요하다는 관점에서, 이 설명서에 담긴 강점과 리스크 요인에 주목했습니다. 회사는 HBM과 그 핵심인 TSV(실리콘 관통 전극) 기술, 321단까지 끌어올린 낸드 적층, 국내외 2만여 건에 달하는 특허를 앞세워 스스로를 ‘AI 시대의 핵심 기업’으로 규정했습니다.

📰 Industry Highlights

1. 나이키 순이익 407% 급증의 ‘착시’… 관세 빼면 제자리

나이키가 2026 회계연도 4분기와 연간 실적을 발표했습니다. 연간 매출은 464억 달러로 전년과 비슷했고(환율 효과 제외 시 -2%), 4분기 순이익은 10억 6,900만 달러로 무려 407% 급증했습니다. 그러나 이 급증의 상당 부분은 미 연방 대법원의 IEEPA 관세 위법 판결에 따른 ‘일회성 관세 환급 이익’이었습니다. 이 효과를 걷어내면 4분기 매출 총이익률은 40.2%로 오히려 소폭 뒷걸음쳤고, 실제 현금으로 돌려받은 금액도 3억 달러 수준에 그쳤습니다.

2. 아마존 AI 수장의 진단 “AI도, 칩도, 양자도 이제 출발선”

아마존의 피터 디샌티스 수석 부사장이 비바 테크에서 AI의 현주소를 짚었습니다. 그는 모델·에이전트·인프라 모두 아직 혁신의 초입이라며, 음성·영상·텍스트가 하나로 합쳐지고 AI가 상시로 맥락을 읽는 ‘앰비언트’ 시대를 전망했습니다. 이를 뒷받침할 열쇠로는 반도체를 꼽으며, 연산과 메모리를 위아래로 쌓는 ‘3D 패키징’을 가장 주목되는 혁신으로 지목했습니다.

3. 블랙록·서클 수장이 그린 미래 금융… “AI와 블록체인이 부딪힌다”

블랙록의 롭 골드스타인 COO와 서클의 제레미 알레어 CEO가 비바 테크에서 미래 금융에 대해 논의했습니다. 골드스타인은 오늘날 현금을 옮기는 과정 자체가 “충격적일 만큼 번거롭다”라며, 이미 ‘금융기관 10곳 중 10곳’이 토큰화를 실험 중이라고 전했습니다. 알레어는 블록체인이 하나의 ‘경제 운영체제’가 되어 AI 플랫폼과 ‘입자 충돌’처럼 맞부딪히고 있다고 표현했습니다.

4. 웹 창시자가 말하는 AI 시대: “소버린 AI보다 개인 데이터 주권이 먼저”

월드 와이드 웹(WWW)의 창시자 팀 버너스-리 경이 비바 테크 무대에 올랐습니다. 그는 국가 차원의 ‘AI 주권’보다 ‘개인의 데이터 주권’이 먼저라며, 사용자가 자기 데이터에 대한 통제권을 가져야 한다고 강조했습니다. LLM이 자녀 이름이나 병원 예약까지 속속들이 파악하는 현실을 지적하며, 이를 되돌릴 해법으로 AI 에이전트 ‘찰리(Charlie)’를 소개했습니다.

이번 주 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업은 현지 시각 기준입니다.

• 지난 금요일(7월 3일) 미국 독립기념일(7월 4일·토) 대체 휴장을 지나,

• 이번 주는 비교적 조용하게 지나갈 전망입니다.

☀️ 이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 월요일과 목요일은 비 소식이 있고(강수확률 60%),

• 나머지 날도 대체로 구름이 많겠습니다.

• 우산을 챙기시고, 건강 관리에 유의하시기 바랍니다.

날씨가 더워지고 있습니다. 항상 건강 관리에 유의하십시오.

감사합니다.

이태호 올림

© 2026 Pickool, Inc. All rights reserved.

• 본 콘텐츠는 The Pickool의 유료 독자를 위한 콘텐츠로 무단 재배포, 복사, 변경을 금지합니다

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This article is for informational purposes only and is not intended as professional financial advice. The information presented in this article is based on publicly available sources and is not intended to make stock price or management predictions. This media outlet makes no representations as to the accuracy, completeness, suitability, or validity of any information presented in this article and will not be held legally responsible for any errors, omissions, or delays in this information or for any losses, injuries, or damages arising from its display or use.

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이 글은 정보 제공 목적으로만 제공되며 전문적인 재정 조언을 목적으로 하지 않습니다. 이 기사에 제시된 정보는 공개적으로 이용 가능한 출처를 기반으로 하며 주가 또는 경영 예측을 위한 것이 아닙니다. 본 미디어 매체는 이 기사에 제시된 정보의 정확성, 완전성, 적합성 또는 유효성에 대해 어떠한 진술도 하지 않으며, 이 정보의 오류, 누락 또는 지연 또는 정보의 표시 또는 사용으로 인해 발생하는 손실, 부상 또는 손해에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다

안녕하십니까? 이태호입니다. 지난 한 주 잘 보내셨는지요.

저는 다소 빠른 금요일 오후에 이번 주 뉴스레터를 작성 중입니다.

지난주 이스라엘의 레바논 공격으로

• 다시 불씨가 살아나는 듯했던 중동 정세는,

• 호르무즈 해협 통항 재개에 대한 기대가 커지면서

• 국제 유가가 미·이란 전쟁 이전 수준까지 내려앉았습니다.

레바논을 둘러싼 미국과 이스라엘 사이의 긴장은 여전히 가시지 않고 있습니다.

이번 주 ‘소버린 AI’를 둘러싼 흐름이 한층 더 또렷해졌습니다.

• 앤트로픽의 ‘페이블 5’가 미국 정부 지침으로 멈춰 선 자리를,

• 일본 사카나AI의 ‘후구(Fugu)’가 단 열흘 만에 비집고 들어왔기 때문입니다.

여기에 손정의 회장의 1,000조 엔 비전, 마이크론의 사상 최대 실적, 그리고 레이 달리오의 세계 질서 경고까지 더해진 한 주였습니다.

🚀 This Week’s Pick

68세 손정의의 새 승부수 — “70대에 ASI 만들겠다” 1,000조 엔 청사진

소프트뱅크그룹이 6월 24일 제46회 정기 주주총회를 열었습니다. 손정의 회장은 19세에 세웠던 ‘50년 인생 계획’을 수정해 “70대에 초인공지능(ASI)을 실현하겠다”라는 새 목표를 내놓았고, 2042년까지 순자산가치(NAV)를 1,000조 엔 규모로 끌어올리겠다는 청사진을 제시했습니다.

그는 그룹 전략을 보드게임 ‘오셀로’의 네 모서리에 비유했습니다. ① AI 모델(오픈AI와의 협력), ② 반도체(지분 약 90%를 보유한 Arm·CPU), ③ AI 인프라(오하이오 10GW·프랑스 5GW·스타게이트), ④ 로봇(연내 ABB 로보틱스 인수)을 핵심 축으로 시장을 선점하겠다는 구상입니다. 일각의 ‘AI 거품론’에는 “아마존과 구글이 스타트업이던 인터넷 혁명 초창기와 같다”라며 단호히 일축했습니다.

일본의 거인이 그리는 300년 비전은 과연 1,000조 엔이라는 전인미답의 미래에 닿을 수 있을까요?

📰 Industry Highlights

1. 페이블 5 막히자 단 10일 만에… 일본이 던진 승부수 ‘후구(Fugu)’

일본의 대표 AI 유니콘 사카나AI가 멀티 에이전트 오케스트레이션 시스템 ‘후구(Fugu)’를 정식 출시했습니다. 앤트로픽이 미국 정부 지침에 따라 ‘페이블 5’를 중단한 지 열흘 만에 나온 발 빠른 대안으로, 비바 테크에서 부상한 ‘소버린 AI’ 흐름과도 정확히 맞닿아 있습니다.

후구는 단일 모델이 아니라, 작업에 맞춰 여러 공개 모델을 자동으로 선택·조율하는 ‘팀’입니다. 단일 API만 연결하면 되고, 공개 모델만으로 클로드 오푸스 4.8·제미나이 3.1 프로· GPT-5.5와 견줄 성능을 냈다는 것이 회사 측 설명입니다. 다만 벤치마크 점수와 초기 사용자 반응은 모두 사카나AI가 제시한 자료에 근거한 만큼, 실제 시장 검증은 좀 더 지켜볼 필요가 있습니다.

2. AI 메모리 슈퍼사이클의 정점 — 마이크론, 분기 매출 415억 달러 ‘역대 최대’

마이크론이 2026 회계연도 3분기에 분기 사상 최대인 415억 달러의 매출을 기록했습니다. 1년 전 같은 기간 대비 346%, 직전 분기 대비 74% 급증한 수치로, 출하량보다 ‘DRAM · NAND 가격 급등’이 실적을 견인하며 비 GAAP 기준 영업이익률이 81%를 넘어섰습니다.

더 주목할 대목은 ‘매출 구조 전환’입니다. 16건의 전략적 고객 협약(SCA)을 통해 약 1,000억 달러 규모의 매출을 사전에 확보했고, 사지 않으면 대금을 물어야 하는 ‘테이크 오어 페이’ 방식으로 가격 하방을 단단히 방어했습니다. AI 가속기에 필수인 HBM4 12단 제품의 양산 속도는 전 세대의 두 배로 끌어올렸습니다.

3. “중국 AI도 전적으로 믿지 마라” — 알리바바 회장의 뜻밖의 고백

알리바바 그룹 조 차이 회장이 비바 테크 무대에서, 핵심 사업이 만들어내는 연 250억 달러의 잉여 현금을 밑천 삼아 칩부터 앱까지 아우르는 ‘풀스텍’ 전략을 공개했습니다. 그는 AI의 총 유효 시장(TAM)을 50조 달러로 제시하며, 어느 계층에서 가장 큰 가치가 날지 아직 알 수 없기에 전 계층을 직접 구축한다고 설명했습니다.

유럽의 화두인 ‘주권(Sovereignty)’에 대해 오픈소스 모델 ‘큐웬(Qwen)’을 대안으로 제시했습니다. 다만 “중국 모델도 전적으로 신뢰할 수는 없다”라는 솔직한 답을 내놓으며, ‘달걀을 한 바구니에 담지 말라’는 격언으로 미·중 분산을 권했습니다. 다음 격전지로는 BMW·지멘스·보쉬와 협력 중인 ‘제조 데이터’를 지목했습니다.

4. 레이 달리오의 경고 — “세계는 지금 ‘조공 질서’로 재편되고 있다”

레이 달리오가 미·중 관계와 세계 질서를 분석한 장문의 글을 공개했습니다. 그는 미국 주도의 규범 기반 질서가, 힘의 논리로 위계가 정해지는 양극 체제로 전환되는 초기 단계에 진입했다고 진단했습니다.

중국은 정면 충돌 대신 손자병법식 압박과 현대판 ‘조공(朝貢) 체제’로 영향력을 넓혀갈 것이며, 그 핵심 지렛대는 다름 아닌 ‘대만 반도체’라는 분석입니다. 그는 “대만이 없으면 AI도 없다”라며, 공급망 차단이라는 위협 카드만으로도 세계 증시(특히 AI 관련 핵심주)와 글로벌 경제가 큰 충격을 받을 수 있다고 경고했습니다.

5. 오픈클로를 만든 사람, 오픈AI를 움직이는 사람, 두 전문가가 그린 ‘AI 에이전트’

오픈클로 창업자 피터 스타인버거와 오픈 AI의 핵심 제품·플랫폼을 총괄하는 티보 소티오가 비바 테크에서 ‘에이전틱 AI’를 논했습니다. 올해 코덱스 도입률은 무려 9배 급증했는데, 가장 크게 성장한 분야가 개발이 아닌 ‘일반 사무 업무’라는 점이 눈에 띕니다.

두 사람은 변화가 이메일 정리 → 반복 업무 자동화 → ‘가상 팀(Virtual Team)’ 순으로 단계적으로 진행된다고 봤습니다. 다만 정답이 명확한 코드와 달리 주관적인 ‘취향’의 영역만큼은 여전히 인간이 더 잘한다고 강조했습니다. 티보 소티오는 2030년이면 “지난 100년간 풀지 못한 난제가 하루에 하나씩 풀릴 것”이라고 전망했습니다.

6. “엔터테인먼트는 더 이상 하나가 아니다” — 넷플릭스 CPTO가 밝힌 진짜 전략

넷플릭스 엘리자베스 스톤 최고 제품·기술 책임자(CPTO)가 비바 테크에서 ‘확장’을 키워드로 제시했습니다. 영화·시리즈에 더해 라이브 스포츠(NFL · WWE), 게임, 팟캐스트를 하나의 서비스로 매끄럽게 엮어, 흩어진 엔터테인먼트를 한곳에서 해결하겠다는 구상입니다.

박스오피스가 없는 넷플릭스에서 성공의 척도는 ‘회원이 얼마나 자주 방문해 콘텐츠를 발견하고 시청하는가’, 즉 재방문율이었습니다.

그리고 진짜 무기는 값비싼 콘텐츠가 아니라 수십 년간 다듬어 온 ‘추천’ 엔진이었습니다. 그녀는 AI 콘텐츠 전면 금지 대신 ‘창작자의 선택’을 존중하겠다는 원칙도 함께 밝혔습니다.

이번 주 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업은 현지 시각 기준입니다.

이번 주는 비교적 한산한 실적 주간입니다.

• 6월 30일 (화): Constellation Brands (STZ)

• 7월 3일 (금): 미국 독립기념일(7월 4일·토)의 대체 휴일로 뉴욕 증시 휴장

본격적인 2분기 실적 시즌은 7월 중순부터 시작됩니다.

☀️ 이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 주 초반(월~수)은 대체로 맑고 한낮 기온이 30도 안팎까지 오르겠으며

• 목요일부터는 구름이 많아지고 기온이 소폭 낮아지겠으나,

• 큰비 없이 무난한 날씨가 주말까지 이어지겠습니다.

지난주에 이어 이번 주에도 원격으로 취재한 비바 테크의 주요 세션을 소개해 드리겠습니다.

날씨가 더워지고 있습니다. 항상 건강 관리에 유의하십시오.

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다.

지난 한 주 잘 보내셨는지요. 저는 일요일 오후에 뉴스레터를 작성하고 있습니다.

미국과 이란의 합의로 진정되나 싶었던 전쟁은 이스라엘의 레바논 공격으로 다시 불씨가 살아나는 모양새입니다.

사실 저는 항공료 부담 때문에

• 이번 ‘비바 테크놀로지 2026’를 결국 직접 방문하지 못했습니다.

• 주변에서도 유가상승과 전쟁으로 인한 피해가 본격적으로 나타나는 모양새입니다.

그럼에도 프랑스 파리에서 열린 비바 테크놀로지의 다양한 흐름을 원격으로나마 생생하게 지켜볼 수 있었습니다.

현재 유럽 역시 AI 활용 사례를 넓히는 데 주력하고 있으며,

• 특히 ‘소버린 AI’에 대한 논의가 어느 때보다 활발하다는 것을

• 화면 너머로도 충분히 느낄 수 있었습니다.

🚀 This Week’s Pick

얀 르쿤, 앤트로픽 또 저격 — “내로남불”이라 부른 이유와 ‘소버린 AI’의 진실

비바 테크놀로지 2026 첫날, 얀 르쿤(현 AMI 리서치· NYU 교수)이 《와이어드》 스티븐 레비와 약 30분간 대담했습니다. 그는 LLM의 유용성은 인정하면서도 “규모만 키우면 인간 수준의 지능에 도달한다”라는 믿음은 틀렸다고 단언하며, 업계가 ‘단일 문화’에 빠졌다고 비판했습니다.

메타를 떠난 배경(단기 성과 중심으로 기운 연구 기조), 픽셀 단위 복원을 포기한 ‘JEPA’ 기반 월드 모델 구상, 그리고 다리오 아모데이의 ‘천재들로 가득 찬 데이터센터’ 전망에 대한 반박까지 폭넓게 다뤘습니다.

📰 Industry Highlights

1. AI 투자 늘리는데 수익은 그대로… 맥킨지 “도구만 바꾸지 말고 엔진룸을 바꿔라”

비바테크 무대에 오른 맥킨지 시니어 파트너 킴 바루디·스테판 부는 “왜 AI 투자가 성과로 이어지지 않는가”라는 질문을 던졌습니다. 기업의 80%가 AI에 투자하지만 실질적인 이익을 내는 곳은 6%에 불과한데, 문제는 기술이 아니라 ‘실행’이라는 진단이었습니다.

2. SpaceX 따라잡기? 제프 베이조스 “우리가 가는 곳은 화성이 아니라 달이다”

비바테크 첫날 기조연설에 오른 제프 베이조스는 최근 발사대 폭발 사고부터 ‘뉴 글렌’ 2차 비행 성과, 달 상주 계획까지 폭넓은 구상을 밝혔습니다. 화성 대신 달을 택한 이유로 뛰어난 접근성, 약한 중력, 극지방 ‘물 얼음’ 자원을 꼽았고, 로켓 대량 생산(‘기계를 만드는 기계’)이 우주 경제 선순환의 핵심이라고 강조했습니다.

3. 케빈 워시 신임 연준 의장의 첫 FOMC — “인플레이션은 선택이다”

케빈 워시 의장이 첫 FOMC 기자회견에서 연방기금금리를 3.5~3.75%로 유지한다고 밝혔습니다. 성명서를 한층 짧게 바꾸고 포워드 가이던스를 폐기했으며, 소통·대차대조표·데이터·생산성과·일자리·인플레이션 프레임워크 등 6개 태스크포스 신설을 발표했습니다.

4. 美 정부가 사흘 만에 막아버린 그 AI … 도쿄에서 확인한 ‘페이블 5’의 정체

앤트로픽이 일본에서 처음으로 열린 ‘Code with Claude Tokyo’에서 최신 모델 ‘페이블(Fable) 5’와 ‘미토스(Mythos) 5’를 공개했습니다. 두 모델은 같은 기술 기반 위에 서로 다른 ‘빗장’을 둔 것이 특징으로, 페이블 5는 위험 질문을 상위 모델로 넘기는 안전장치를 갖춰 대중에, 미토스 5는 안전장치를 해제해 소수 연구자에 제공됩니다.

5. 베라 루빈 vs 스냅드래곤… 엔비디아와 다른 퀄컴의 AI 전략

컴퓨텍스 무대에 오른 퀄컴 크리스티아누 아몬 CEO는 올해를 ‘에이전트의 해’로 선언했습니다. 앞으로 모든 기기가 ‘사람이 쓰는 화면’과 ‘에이전트가 통제하는 영역’이라는 두 얼굴을 갖게 될 것이라며, 퀄컴의 강점인 ‘전력 효율’을 전면에 내세웠습니다.

6. “GPU 독주는 끝났다”… 인텔, 에이전틱 AI 시대 ‘CPU 복권’ 노린다

컴퓨텍스 기조연설에서 인텔 립부 탄 CEO는 ‘새로운 인텔’을 선언했습니다. 18A 공정 양산, 코어 울트라/코어 시리즈 3, 데이터센터용 ‘제온 6 플러스’를 앞세웠는데요. 에이전틱 AI가 GPU 위주였던 추론 구조를 바꿔 CPU 수요를 되살린다는 논리가 핵심이었습니다.

이번 주 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업은 현지 시각 기준입니다.

• 6월 23일 (화): FedEx

• 6월 24일 (수): Micron, Paychex

☀️ 이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 오늘 오전에 흐리다가 오후에는 소나기가 예상됩니다

• 이후에는 대체로 맑겠고, 무난한 날씨가 이어지겠습니다.

지난주 저희는 원격으로 비바테크의 다양한 세션을 취재했습니다.

이번 주에도 알찬 소식으로 인사드리겠습니다.

감사합니다.

이태호 올림

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젠슨 황의 방한으로 뜨거웠던 한 주의 시작이었습니다.

그리고 남겨진 사람들은 과연 “대한민국이 세계 AI 3대 강국이 될 수 있는지”를 두고 토론을 시작했습니다.

앤트로픽은 역대급 Claude 버전은 Fable5를 출시했음에도

• 주말 사이 수출 통제 대상이 되면서

• 소버린 AI 필요성에 대한 여론이 올라오고 있기도 합니다.

이와 함께 저희는 오라클의 실적, 애플의 새로운 AI, 그리고 컴퓨텍스 세션 내용을 소개하며 한 주를 보냈습니다. 이번 주에 발행한 주요 기사를 소개해 드립니다.

🚀 This Week’s Pick

젠슨 황은 떠났다 — 전직 장관과 국회의원, 두 창업자가 마주한 대한민국 AI의 민낯

11일 오후 서울 강남 씨스퀘어에서 코리아 스타트업 포럼이 주최한 ‘AXIS 2026 KSF Startup-led AI 서밋’이 열렸습니다. 본지는 첫 순서였던 ‘AI 생태계’ 세션에 주목했습니다. 박영선 전 중소벤처기업부 장관, 류중희 리얼월드 대표, 이해민 조국혁신당 의원, 이한빈 서울 로보틱스 대표가 패널로 나서 “대한민국이 세계 3대 AI 강국으로 도약하려면 지금 무엇에 집중해야 하는가”를 약 45분간 토론했습니다.

📰 Industry Highlights

1. “AI 인프라, 클라우드보다 큰 시장”…오라클은 왜 700억 달러를 미리 쏟아붓나

오라클(ORCL)이 2026 회계연도 4분기·연간 모두 역대 최대 실적을 달성했습니다. 4분기 총매출은 전년 대비 21% 늘어난 192억 달러, 연간 매출은 17% 증가한 674억 달러로 사상 처음 670억 달러를 돌파했습니다. 클라우드 인프라 매출은 93% 급증한 58억 달러를 기록했습니다. 무엇보다 잔여 이행 의무(RPO)가 1년 전보다 363% 폭증한 6,380억 달러에 달했고, 이번 분기 신규 AI 인프라 계약만 670억 달러를 넘어섰습니다.

2. 컴퓨텍스 깜짝 무대… 르네 하스와 젠슨 황이 그린 ‘AI 컴퓨팅의 미래’

컴퓨텍스 2026 부대 행사로 열린 Arm 기조연설에서 르네 하스 CEO는 AI 에이전트 확산으로 CPU 수요가 폭증할 것이라고 전망했습니다. 그는 5년 뒤 1,200억 달러로 봤던 CPU 시장 규모조차 보수적이라며, ‘Arm AGI CPU’가 같은 전력으로 x86의 2배 성능을 낸다고 강조했습니다.

3. 야심찬 AI 발표에 주가는 하락… Apple, Agentic AI 시대 역주행하나

애플이 WWDC에서 차세대 ‘애플 인텔리전스’와 전면 재설계한 ‘시리 AI’를 공개했습니다. 새 파운데이션 모델은 구글 제미나이 기반으로, 온 디바이스와 ‘프라이빗 클라우드 컴퓨트’를 결합해 텍스트·이미지·음성을 통합 처리합니다. 시리는 앱·화면·카메라를 넘나드는 비서로 진화했고, 사파리·사진·메시지 등 일상 앱에도 깊숙이 통합됐습니다. 다만 백그라운드에서 다단계 작업을 수행하는 ‘에이전트’ 흐름과는 거리가 있어, 발표가 진행될수록 주가는 떨어졌습니다.

4. 발레리나를 꿈꾸던 브라질 소녀, 33조 원짜리 ‘칼시’를 일궈내다

웹 서밋 리우 2026 전야제에서 예측 시장 플랫폼 ‘칼시’의 공동 창업자 루아나 로페스 라라 COO가 기조연설에 올랐습니다. 리우 출신으로 MIT를 졸업한 그녀는 기업가치 220억 달러(약 33조 5,000억 원) 규모의 회사를 일궈냈고, 연간 1,000억 달러 이상이 플랫폼에서 거래되고 있습니다.

그녀는 “엔지니어 한 명이 AI 어시스턴트 ‘클로드(Claude)’ 에이전트 20개를 동시에 부리는 시대”라고 말했습니다. 다만 스포츠 베팅이 활동의 90% 이상을 차지하고, 이용자 손실률 70% 논란과 규제 당국과의 싸움은 여전히 풀어야 할 과제로 남아 있습니다.

☀️ 이번 주 날씨

이번 주 날씨입니다.

• 월요일(15일)부터 목요일(18일)까지는 대체로 맑겠습니다.

• 낮 최고 기온은 30~32°C로 무덥겠고, 아침 최저는 20~23°C 안팎이겠습니다.

저희는 이번 주 프랑스 파리에서 열리는 비바 테크 소식과
놓쳤던 기존 취재 내용을 중심으로 인사드리겠습니다.

항상 감사합니다.

이태호 올림

© 2026 Pickool, Inc. All rights reserved.

• 본 콘텐츠는 The Pickool의 유료 독자를 위한 콘텐츠로 무단 재배포, 복사, 변경을 금지합니다

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This article is for informational purposes only and is not intended as professional financial advice. The information presented in this article is based on publicly available sources and is not intended to make stock price or management predictions. This media outlet makes no representations as to the accuracy, completeness, suitability, or validity of any information presented in this article and will not be held legally responsible for any errors, omissions, or delays in this information or for any losses, injuries, or damages arising from its display or use.

안내사항

이 글은 정보 제공 목적으로만 제공되며 전문적인 재정 조언을 목적으로 하지 않습니다. 이 기사에 제시된 정보는 공개적으로 이용 가능한 출처를 기반으로 하며 주가 또는 경영 예측을 위한 것이 아닙니다. 본 미디어 매체는 이 기사에 제시된 정보의 정확성, 완전성, 적합성 또는 유효성에 대해 어떠한 진술도 하지 않으며, 이 정보의 오류, 누락 또는 지연 또는 정보의 표시 또는 사용으로 인해 발생하는 손실, 부상 또는 손해에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다

안녕하세요? Pickool 이태호입니다.

지난주 잘 지내셨는지요?

저는 대만 타이베이에 1주일간 머물며 컴퓨텍스 현장을 글과 사진으로 담았습니다.

Pickool 입장에서는 이번이 네 번째 컴퓨텍스 취재였습니다.

이전과 달라진 점은 대한민국의 존재감이 매우 커졌다는 점입니다.

특히 엔비디아의 젠슨 황은 기조연설 당일 “Korea Partner Night”를 개최하며,

• SK와 LG, 네이버 등 대기업과

• AI 관련 스타트업 대표들과 함께 저녁 식사를 했습니다.

그리고 행사가 끝나고 젠슨 황이 향한 곳은 바로 대한민국 서울이었습니다.

이번 주에 발행한 주요 글을 소개드립니다.

🚀 This Week’s Pick: “우리는 칩 회사가 아니다”…
젠슨 황, 타이베이에서 ‘AI 인프라 기업’을 선언하다

이번 컴퓨텍스를 한 문장으로 요약하면, 엔비디아가 스스로의 정체성을 다시 정의했다는 것입니다. 젠슨 황 CEO는 “2년 전 생성형 AI 다음 물결을 이야기했고, 오늘 마침내 에이전틱 AI 시대의 도래를 선언한다”라며 무대를 열었습니다.

📰 Industry Highlights: 컴퓨텍스 현장과 글로벌 인사이트

1. “PC가 개인용 AI로 진화한다” — 젠슨 황·사티아 나델라 대담

본지는 젠슨 황 CEO와 마이크로소프트 사티아 나델라 CEO가 나눈 약 11분 분량의 대담 전문을 가감 없이 공개했습니다. 두 사람은 ‘에지에서 구현되는 무제한 인텔리전스(unmetered intelligence at the edge)’ — 즉 클라우드가 아닌 단말 기기에서 과금 제한 없이 구동되는 AI를 화두로 삼았습니다.

2. 타이베이 현장에서: 젠슨 황은 왜 PC 시장에 진출했나? 그리고 그가 본 대한민국

기자회견에서 황 CEO는 미디어텍과 공동 개발한 RTX 스파크(코드명 N1X)의 뒷이야기를 공개했습니다. 엔비디아 GPU와 미디어텍 CPU를 NVLink로 연결한 통합형 칩으로, 기존 PCIe 방식을 두고 “속도가 느리고 반응 시간이 길며 전력 소모가 크다는 점만 빼면 훌륭하다”라고 농담하기도 했습니다.

3. 젠슨 황이 점찍은 ‘차세대 1조 클럽’ 마벨의 정체

컴퓨텍스 첫날 무대를 연 매트 머피 마벨 CEO는 “AI 인프라의 성능은 GPU나 HBM 같은 특정 부품이 아니라 ‘어떻게 연결하느냐’가 좌우한다”라고 강조했습니다. 마벨 매출은 2016년 23억 달러에서 현 회계연도 약 114억 달러로 성장했고, 최근 실적 발표 이후 시장 기대치는 164억 달러까지 치솟았습니다.

4. 브로드컴 “주문이 출하량 3배”… AI 수주잔고 300억 달러 돌파

브로드컴(티커: AVGO)의 2026 회계연도 2분기 총매출은 전년 대비 48% 증가한 221억 8,700만 달러로 분기 사상 최대치를 기록했습니다. 성장을 견인한 AI 반도체 매출은 143% 급증한 108억 달러로 전체의 49%를 차지했고, AI 반도체 수주 잔고는 300억 달러를 돌파해 분기 출하량을 크게 웃돌았습니다.

5. 일론 머스크가 직접 밝힌 스페이스X의 현재와 미래 — JP 모건 대담

상장을 앞둔 일론 머스크 CEO가 JP 모건 본사 51층에서 입장을 밝혔습니다(전 세계 100여 곳, 개인 투자자 3,500명 생중계). 상장 이유로 그는 통신 위성 10만 기 이상 발사 등 자본집약적 성장 단계 진입을 들었습니다.

6. 손정의와 마크롱의 승부수: 유럽 AI 패권을 위한 132조 원 베팅

5월 31일 파리 ‘Choose France’ 행사에서 마크롱 프랑스 대통령과 손정의 소프트뱅크 회장이 대규모 AI 데이터센터 투자 계획을 발표했습니다. 핵심은 ① 프랑스에 총 5GW 규모의 AI 데이터센터 구축, ② 세스테르스와 합작해 보스켈에 1GW급 캠퍼스 개발입니다.

이번 주 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업들은 현지 시각 기준입니다.

• 6월 10일 (수): 오라클

• 6월 11일 (목): 어도비.

이번 주 날씨입니다.

• 화요일(9일)부터 금요일(12일)까지는 대체로 맑은 날씨가 이어지겠습니다.

• 낮 최고 기온은 초반 26~27°C에서 주 후반으로 갈수록 점차 올라,

• 토요일(13일)과 일요일(14일)에는 30°C까지 오르며 다소 무덥겠습니다.

저희는 지난주 컴퓨텍스에서 취재한 내용과 오라클, 어도비 내용을 중심으로 인사드리겠습니다.

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다.

토요일 오후 인천국제공항에서 월요일 뉴스레터를 쓰고 있습니다.

대만 타이베이에서 열리는 컴퓨텍스에 참석하기 위해서인데요.

컴퓨텍스는 사실 CES에서 나온 개념이나, 엔비디아가 GTC에서 처음 소개한 개념을 구체화한다는 점에서 의미 있는 행사로 보고 있습니다. 여기에 더해 TSMC를 필두로 한 대만 꽌시를 중심으로 한 반도체 생태계도 매년 진보하고 있습니다. 그래서 저희는 이를 바라보고 기록 중입니다.

젠슨 황의 기조연설을 비롯해,주요 반도체 사업자 CEO들의 여러 발언이 나올 것으로 예상됩니다.

이번 주에 발행한 기사입니다.

🚀 This Week’s Pick: 111억 달러 역대 최대 매출…
세일즈포스, ‘에이전트 포스’로 AI 판도 바꾼다

세일즈포스(티커: CRM)가 2027회계연도 1분기에 전년 동기 대비 13% 증가한 111억 3,300만 달러의 총매출을 달성하며 분기 기준 역대 최대치를 기록했습니다.

이번 성장의 핵심 동력은 AI 자율 에이전트 사업인 ‘에이전트 포스’와 데이터 통합 사업인 ‘데이터 360’이었습니다. 특히 실사용 지표가 두드러졌는데, 이번 분기 AI 에이전트가 처리한 작업 건수를 의미하는 AWU(에이전트 작업 단위)는 38억 건으로 직전 분기 대비 111%나 급증했습니다.

📰 Industry Highlights: 주요 기업 실적과 글로벌 인사이트

1. 샤오펑, 스마트 전기차에서 ‘피지컬 AI’ 기업으로의 도약 선언

샤오펑의 2026 회계연도 1분기 총매출은 130억 3,000만 위안으로 전년 동기 대비 17.6% 감소했습니다. 차량 인도 대수 역시 6만 2,682대에 그쳐 지난해보다 33.3% 줄었으나, 원가 절감 등을 통해 매출 총이익률은 20.6%로 개선되었습니다. 허샤오펑 CEO는 올해 회사가 자율주행 소프트웨어, 로보 택시, 휴머노이드 로봇을 핵심으로 하는 ‘피지컬 AI’ 기업으로 전환한다고 밝혔습니다.

2. 핀둬둬, 매출 두 자릿수 성장 속 자체 브랜드(PB) 출범

테무의 모회사 핀둬둬의 이번 분기 총매출은 전년 동기 대비 11% 증가한 1,062억 위안을 기록했습니다. 영업이익은 전년 대비 22% 증가했으나, 이자 및 투자 부문 손실 등으로 인해 순이익은 다소 감소했습니다.

핀둬둬는 우수한 제조사들이 소모적인 가격 경쟁에 빠지는 것을 막기 위해 앞으로 3년간 1,000억 위안을 투입해 자체 브랜드 사업을 육성하겠다는 계획을 공식화했습니다.

3. 진짜 AI 네이티브 기업의 조건: ‘데이터 해자(Data Moat)’

웹 서밋 밴쿠버 세션에서 그래머리와 메트로폴리스의 창업자들은 진짜 AI 네이티브 기업은 단순히 남의 AI 모델 위에 껍데기(UI)만 씌우는 방식이 아니라고 지적했습니다. 이들은 제품에서 AI를 빼어버렸을 때 제품 자체가 아예 존재할 수 없게 되어야 진정한 AI 기업이라고 정의했습니다.

4. 3,000억 달러 쏟아진 AI 붐, 베테랑 VC들이 향하는 곳

올해 1분기 전 세계 벤처 투자금은 약 3,000억 달러를 돌파하며 전년 동기보다 150%가량 급증했습니다. 벤처캐피털리스트들은 소스 코드를 베끼기 쉬운 단순한 소프트웨어 서비스보다는 확실한 경쟁력을 증명할 수 있는 분야를 찾고 있습니다.

5. 샘 올트먼 “오픈AI, 전기·수도 같은 공공 인프라 될 것”

스트라이프 세션에 참석한 샘 올트먼 오픈AI CEO는 회사의 3단계 비전으로, 누구나 쉽게 활용할 수 있는 공공 인프라 성격의 ‘초대형 토큰 공장’을 제시했습니다. 그는 기업들이 전기를 쓰듯 사용한 만큼 비용을 지불하는 ‘지능 계량기’ 형태로 AI가 공급될 것이라고 설명했습니다.

이번 주 날씨입니다.

• 대체로 맑은 날씨가 이어지며,

• 낮 최고 기온이 30~31°C까지 오르는 등 덥겠습니다.

• 강수 확률은 0~20% 수준입니다.

이번 주에는 컴퓨텍스 세션을 중심으로 인사드리겠습니다.

감사합니다.

이태호 올림

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안내사항

이 글은 정보 제공 목적으로만 제공되며 전문적인 재정 조언을 목적으로 하지 않습니다. 이 기사에 제시된 정보는 공개적으로 이용 가능한 출처를 기반으로 하며 주가 또는 경영 예측을 위한 것이 아닙니다. 본 미디어 매체는 이 기사에 제시된 정보의 정확성, 완전성, 적합성 또는 유효성에 대해 어떠한 진술도 하지 않으며, 이 정보의 오류, 누락 또는 지연 또는 정보의 표시 또는 사용으로 인해 발생하는 손실, 부상 또는 손해에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다

안녕하세요? 이태호입니다. 지난 한 주, 잘 보내셨는지요?

지난주는 글로벌 시장의 시선이 엔비디아 실적 발표에 쏠린 한 주였습니다

엔비디아는 5월 21일(미국 현지 시각) 2027 회계연도 1분기 실적을 공개했습니다.

• 총매출 816억 달러로 전년 동기 대비 85% 급증하며 사상 최고치를 경신했고,

• 순이익은 583억 달러로 세 배 이상(+211%) 늘었습니다.

• 잉여현금흐름도 490억 달러로 역대 최대 규모를 기록했습니다.

데이터센터 부문이 752억 달러(+92%)로 성장세를 이끌었으며, 회사는 2,000억 달러 규모로 추산되는 CPU 시장 진출까지 공식화했습니다. 다만 1,450억 달러에 달하는 총 공급 약정 규모는 수요가 꺾일 경우 부메랑으로 돌아올 수 있는 부담 요인으로 함께 지적됐습니다.

한편, 미국과 이란 간의 전쟁은 여전히 진행 중입니다.

그만큼 글로벌 공급망의 연쇄 마비가 길어지고 있습니다.

이런 거시 환경 속에서

• 스페이스X가 24년 만에 베일을 벗으며 나스닥 상장 신청서를 공개했고,

• 앤트로픽은 미·중 AI 경쟁 격차에 대한 보고서를 발표했습니다.

• 캐나다 밴쿠버에서 열린 웹 서밋에서는 AI 에이전트, 미국-이란 전쟁 세션이 열렸고

• 또 다른 콘퍼런스에서는 에릭 슈미트의 통찰이 주요 화두로 떠올랐습니다.

지난주 발행했던 기사를 소개합니다.

🚀 This Week’s Pick:

매출 85%↑·CPU 진출 선언…질주하는 NVIDIA, 발목 잡는 세 가지 변수

엔비디아가 2027 회계연도 1분기에 매출 816억 달러(+85%), 순이익 583억 달러(+211%), 잉여현금흐름 490억 달러를 기록하며 모든 주요 지표를 역대 최고 수준으로 끌어올렸습니다. 직전 분기보다 135억 달러 늘어난 매출 증가폭 역시 사상 최대였습니다.

데이터센터 부문 매출 752억 달러는 블랙웰 GPU의 폭발적인 수요가 견인했으며, 회사는 ARM 기반 ‘베라(Vera)’ CPU를 앞세워 2,000억 달러 규모의 CPU 시장 진출을 선언했습니다. 다만 1,450억 달러에 달하는 총 공급 약정, 중국 시장의 압박, 법적 리스크 등은 향후 변수로 꼽혔습니다.

📰 Industry Highlights: 주요 기업 공시와 글로벌 인사이트

1. 24년 만의 베일 벗기… 스페이스X 투자 설명서가 공개한 빛과 그림자

2002년 설립 이래 24년간 비공개로 운영되던 스페이스X가 나스닥 상장(티커: SPCX)을 신청하며 투자 설명서를 공개했습니다. 2025년 매출은 186억 7,400만 달러로 3년 연속 성장했지만, 순손실은 49억 3,700만 달러였습니다.

2026년 1분기 설비투자 101억 700만 달러 중 76%(77억 2,300만 달러)가 AI 부문에 집중됐습니다. 28조 5,000억 달러 규모의 시장을 겨냥하지만, 스타십 발사체에 대한 절대적 의존도가 가장 큰 리스크로 꼽혔습니다.

2. 미·중 AI 격차 최대 11배… 앤트로픽이 던진 2028년 경고

앤트로픽은 14일 공식 블로그를 통해 미·중 AI 경쟁 현황과 2028년 시나리오를 발표했습니다. 중국 딥시크 R1-0528 모델은 악의적 요청의 94%를 그대로 수행한 반면, 미국의 참조 모델은 8%에 그쳤습니다.

미국이 칩 통제를 강력하게 유지할 경우 양국 컴퓨팅 격차는 11배까지 벌어질 수 있지만, 반도체 밀수와 ‘증류 공격’ 등 제도적 허점도 함께 지적됐습니다.

3. 에릭 슈미트 “AI를 지휘하는 능력을 가르쳐라”

구글 전 CEO 에릭 슈미트가 SCSP AI+ 회의 대담에서 우크라이나 전쟁을 ‘미래 전쟁의 실험실’로 규정했습니다. 그는 미·중 AI 격차가 1~2년에서 6개월로 좁혀졌으며, 딥시크 V4 공개가 결정적 계기였다고 분석했습니다. 1GW 데이터센터 건설에 약 500억 달러, 10GW엔 5,000억 달러가 필요하다고 짚으며 “AI의 진짜 한계는 전기가 아니라 자금 부족”이라고 강조했습니다.

4. ‘완벽한 기억력의 인턴’ vs ‘북한 스파이’… AI 에이전트의 두 얼굴

웹 서밋 밴쿠버 2026에서 젠스파크 COO 웬 상과 1패스워드 CTO 낸시 왕이 AI 에이전트의 신뢰와 통제에 대해 논의했습니다.

한 대형 컨설팅 회사 사례에서 과거 2개월간 25만 달러가 들던 작업이 AI 도입 후 일주일에 10만 달러로 줄었고, AI 구동 비용은 약 500달러에 불과했습니다. 그러나 적절한 접근 권한 설계 없이는 급여 정보 유출 같은 보안 사고로 이어질 수 있다는 경고도 함께 제시됐습니다.

5. ‘미국 패권의 몰락’… 발틱 함대의 최후를 떠올리다

웹 서밋 밴쿠버 2026에서 크리스 헤지 기자와 스티븐 월트 하버드 교수가 미국-이란 전쟁의 본질을 분석했습니다. 미국 국방 예산 1조 달러 대 이란 150억~200억 달러라는 압도적 격차에도 불구하고, 전쟁 발발 약 40일 만에 세계 각국의 탄약 비축량 상당 부분이 소진됐습니다.

6만 달러짜리 드론이 거대한 탱크를 격파하는 ‘비대칭 전쟁’의 현실이 미군 함대를 전선에서 800마일이나 물러나게 만들었습니다.

📅 이번 주 주요 일정

이번 주 실적 발표 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업은 현지 시각 기준입니다.

• 5월 27일 (수): 마벨, 세일즈포스, 스노우플레이크, PDD

• 5월 28일 (목): 델, 넷앱

🌤 마지막으로 이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 월요일은 오후 최고 기온이 30도까지 오르며 더운 날씨가 예상됩니다.

• 화요일에는 종일 비 소식이 있고(강수확률 60%),

• 수요일 오전까지 흐린 날씨가 이어진 뒤,

• 목요일부터 주말까지는 맑은 날씨가 계속되겠습니다.

비가 내린 이후에는

• 평년 기온을 회복하며 주 후반에는 아침 최저 기온이 15~17도 수준으로

• 다소 선선한 날씨가 예상되니, 일교차에 유의하시기 바랍니다.

저희는 그동안 놓쳤던 글과 실적 발표를 중심으로 인사드리겠습니다.

감사합니다.

이태호 올림

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안내사항

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안녕하세요? 이태호입니다.지난 한 주, 잘 보내셨는지요?

지난주는 글로벌 시장의 시선이 베이징으로 쏠린 한 주였습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령이 5월 13일 베이징에 도착해

• 14~15일 시진핑 중국 국가주석과 이틀간 정상회담을 가졌습니다.

트럼프 대통령의 중국 방문은 2017년 11월 트럼프 1기 이후 8년 6개월 만에 이뤄진 것이었습니다.

회담을 마친 트럼프 대통령은 중난하이 정원을 시진핑 주석과 함께 산책하며 “환상적인 무역 합의를 이뤄냈다”라고 밝혔습니다. 양 정상은 이란의 핵무기 보유 불가와 호르무즈 해협 개방에 대해서도 의견을 같이했습니다.

다만 “구체적인 청사진이 없는 상태에서 단순히 협력하자는 원론적 수준의 합의”라는 평가도 동시에 나오고 있어, 향후 후속 협상의 디테일을 지켜볼 필요가 있어 보입니다.

이런 거시 환경 속에서

• 동남아의 SEA · Grab, SoftBank, Alibaba가 일제히 실적을 공개했고,

• 웹 서밋에선 게리 마커스 교수의 AI 거품론이 큰 화제가 됐습니다.

지난주 발행했던 기사를 소개합니다.

🚀 This Week’s Pick:
맨해튼 프로젝트의 10배… 게리 마커스가 던진 1조 달러 AI 베팅 경고

캐나다 밴쿠버에서 열린 웹 서밋 밴쿠버 2026의 기조 무대에서 게리 마커스 뉴욕대 명예교수가 OpenAI·알파벳·아마존·메타·마이크로소프트·xAI·앤트로픽 등 하이퍼스케일러들이 올해 데이터센터와 GPU에 쏟아붓는 약 1조 달러 규모의 투자를 정면으로 비판했습니다.

그는 이 금액이 매달 맨해튼 프로젝트 전체 비용에 맞먹고, 연간 기준으로는 그 10배가 넘는다고 지적했습니다.

📰 Industry Highlights: 주요 기업 실적 발표와 글로벌 인사이트

1. 손정의의 SoftBank, 47조 원 순이익… 일본 기업 역사상 최고 실적

소프트뱅크 그룹이 2025 회계연도 4분기에 5조 22억 엔의 순이익을 기록하며 일본 기업 역사상 최고치를 경신했습니다. 이전 기록 역시 같은 회사가 2020년에 세운 4조 9,880억 엔이었습니다. 핵심 동력은 오픈 AI 투자였습니다. 오픈 AI의 기업 가치는 2024년 9월 1,500억 달러에서 2026년 2월 7,300억 달러로 약 5배 뛰었고, 2025 회계연도 한 해 동안 소프트뱅크는 오픈 AI에 324억 달러를 투자했습니다.

2. SEA, 매출 46% 폭증… 그러나 ‘비용이 발목 잡은 고성장’

동남아 대표 테크 플랫폼 SEA의 2026회계연도 1분기 매출이 사상 처음으로 70억 달러를 넘어섰고, 조정 EBITDA도 처음으로 10억 달러를 돌파했습니다. 다만 매출이 46.6% 늘어나는 동안 영업비용도 43.4% 증가하며 순이익은 6.7% 성장에 그쳤습니다.

3. Alibaba, 매출 증가 vs 이익 감소… AI 투자의 변곡점

알리바바 그룹의 2025 회계연도 4분기 매출은 2,434억 위안으로 3% 증가했으나, Non-GAAP 순이익은 99.7%나 급감한 8,600만 위안에 그쳤습니다. 잉여현금흐름도 마이너스로 돌아섰습니다. 막대한 자금은 클라우드 인프라와 커머스라는 두 축으로 흘러갔습니다.

4. 연료비·규제 역풍 속에서도 사상 최대 분기 만든 Grab

그랩이 2026년 1분기 매출 9억 5,500만 달러(+24%), 조정 EBITDA 1억 5,400만 달러(+46%)로 분기 사상 최고치이자 17분기 연속 성장을 기록했습니다. 가장 주목할 부분은 ‘AI 투자가 숫자로 증명됐다’는 점이었습니다.

5. ‘예상은 했지만 두렵다’… Anthropic 아모데이 남매가 고백한 80배 성장

샌프란시스코에서 열린 ‘Code with Claude’ 행사에서 다리오·다니엘라 아모데이 남매가 무대에 함께 올랐습니다. 애초 올해 매출이 10배 성장할 것으로 예상했지만, 1분기 실적을 연간으로 환산해 보니 매출과 사용량 모두 80배 급증한 것으로 나타났다고 밝혔습니다.

6. AI 도시 경쟁력은 어디서 나오는가… 스시 테크 도쿄 2026

도쿄에서 열린 ‘스시 테크 도쿄 2026’에서 Plug and Play, 톰슨 로이터 벤처스, Tess Ventures의 글로벌 투자자들이 AI 시대 도시 경쟁력의 조건을 논의했습니다.

📅 이번 주 주요 일정

• 미국 현지 시각 기준 20일 (수) 엔비디아가 실적을 발표합니다.

• 시장은 한 기업의 실적 발표에 집중하고 있습니다.

🌤 마지막으로 이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

수요일 저녁과 목요일 오전 비 소식이 있습니다.

더웠던 지난주와 달리 비가 내린 이후 평년 기온을 회복하겠습니다.

저희는 엔비디아 실적 발표와 함께 이번 주 밴쿠버에서 열렸던 웹 서밋 세션 내용을 중심으로 인사드리겠습니다.

감사합니다.

이태호 올림

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This article is for informational purposes only and is not intended as professional financial advice. The information presented in this article is based on publicly available sources and is not intended to make stock price or management predictions. This media outlet makes no representations as to the accuracy, completeness, suitability, or validity of any information presented in this article and will not be held legally responsible for any errors, omissions, or delays in this information or for any losses, injuries, or damages arising from its display or use.

안내사항

이 글은 정보 제공 목적으로만 제공되며 전문적인 재정 조언을 목적으로 하지 않습니다. 이 기사에 제시된 정보는 공개적으로 이용 가능한 출처를 기반으로 하며 주가 또는 경영 예측을 위한 것이 아닙니다. 본 미디어 매체는 이 기사에 제시된 정보의 정확성, 완전성, 적합성 또는 유효성에 대해 어떠한 진술도 하지 않으며, 이 정보의 오류, 누락 또는 지연 또는 정보의 표시 또는 사용으로 인해 발생하는 손실, 부상 또는 손해에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다

안녕하십니까? 이태호입니다.

5월 연휴 잘 보내셨고, 한 주도 잘 보내셨는지요?

지난주는 반도체의 주요 공룡 중 하나인 AMD와 Arm이 실적을 발표했고요.

팔란티어도 실적을 공개했습니다. 카카오는 AI를 적극적으로 적용할 계획입니다.

지난주 발행했던 기사를 소개합니다.

🚀 This Week’s Pick: 영문학도 여동생, 물리학자 오빠...아모데이 남매가 앤트로픽으로 AI 최전선에 선 이유

앤트로픽의 공동 창업자 겸 사장인 다니엘라 아모데이가 스탠퍼드 대학교 경영 대학원의 대담에 출연해 창업 비하인드 스토리와 AI 안전성에 대한 철학을 밝혔습니다. 2009년 영문학 학위를 취득한 그녀는 뚜렷한 기술적 배경이 없었음에도 ‘세상을 더 나은 곳으로 만들고 싶다’는 의지와 끝없는 호기심으로 AI 업계에 뛰어들었습니다.

앤트로픽은 ‘안전과 책임’을 최우선으로 삼기 위해 이윤과 사회적 가치를 함께 추구하는 공익 기업(PBC) 형태로 설립되었습니다. 그녀는 AI 안전성의 핵심을 나쁜 결과에 대해 몰랐다고 변명하지 않는 ‘근본적 책임감’으로 정의하며, 상업적 성공과 안전은 결코 상충하지 않는다고 강조했습니다.

📰 Industry Highlights: 주요 기업 실적 발표 및 스시 테크 인사이트

1. 팔란티어, 1분기 매출 85% 성장... “토큰은 새로운 시대의 석탄”

팔란티어 테크놀로지스는 이번 1분기에 전년 대비 85% 늘어난 16억 3,300만 달러의 매출을 기록하며 상장 이후 최고 성장률을 달성했습니다. 미국 커머셜 부문(133% 증가)과 정부 부문(84% 증가)이 동반 성장하며 실적을 견인했습니다. 알렉스 카프 CEO는 대형 언어 모델(LLM) 구동의 핵심인 ‘토큰’을 산업 혁명 시대의 석탄에 비유하며, 자사의 AI 플랫폼(AIP)이 AI 산업의 근간이 되고 있다고 설명했습니다.

2. 우버, 1분기 호실적 바탕으로 ‘슈퍼 앱’ 전략 가속

우버는 1분기 총 예약액이 전년 대비 25% 증가하며 호실적을 기록했습니다. 단순한 차량 호출을 넘어 글로벌 플랫폼 익스피디아와 손잡고 호텔 예약 서비스를 출시하는 등 종합 여행 플랫폼으로 거듭나고 있습니다. 또한 30곳 이상의 파트너사와 협력해 자율주행 생태계를 대규모로 확장하고 있습니다.

3. Arm, IP 회사를 넘어 완성 칩 직접 판매로 시장 재편 예고

Arm은 상장 이후 3년 연속 20%대 성장률을 이어갔습니다. 가장 큰 변화는 설계도(IP) 판매에 머물지 않고, 직접 설계한 데이터센터용 ‘Arm AGI CPU’를 판매하며 비즈니스 모델을 확장했다는 점입니다. 회사는 AI 에이전트 시대가 본격화되면 요구되는 CPU 코어 수가 4배가량 폭증할 것으로 내다봤습니다.

4. 카카오, 1분기 흑자 전환... ‘AI 에이전트 플랫폼’으로의 도약

카카오의 1분기 연결 매출은 1조 9,421억 원으로 두 자릿수 성장을 회복했고, 당기순이익 역시 흑자로 돌아섰습니다. 회복된 수익성을 발판 삼아 5천만 이용자를 겨냥한 ‘AI 에이전트 플랫폼’ 전환을 선언했습니다. 지불 의사가 있는 고객을 위한 구독형 서비스와 대중을 위한 무료 서비스라는 투 트랙 전략을 본격화합니다.

5. 쿠팡, 1분기 매출 증가 이면의 적자 전환... 데이터 유출 후폭풍

쿠팡의 1분기 매출은 8% 늘어난 85억 400만 달러를 기록했으나, 2억 6,600만 달러의 순손실을 내며 1년 만에 적자로 전환했습니다. 작년 말 발생한 데이터 유출 사고에 따른 대규모 보상 바우처 지급이 수익성 악화의 주원인이었습니다. 경영진은 단기 이익을 위해 시설을 축소하기보다, 회복될 수요를 기다리며 인프라를 유지하는 전략을 택했습니다.

6. 기술이 아닌 ‘가치’가 동맹을 가른다... 에스토니아·우크라이나가 제시한 기준

‘스시 테크 2026’에 참석한 에스토니아와 우크라이나 정부 고위 관료들은 AI 행정 혁신 사례를 공유했습니다. 특히 국방과 사이버 보안을 정책의 최우선 순위로 두고 있으며, 향후 국경을 넘나드는 AI 동맹의 가장 중요한 조건은 단순한 기술 교류가 아닌 국민의 자유를 지켜내는 ‘가치’의 공유라고 역설했습니다.

7. 데이터센터 질주 vs PC ·게이밍 역풍… AMD 포트폴리오의 명암

AMD의 2026 회계연도 1분기 총매출은 102억 5,300만 달러로 전년 대비 38% 증가했으며, 데이터센터 부문이 57% 성장하며 실적을 이끌었습니다. AMD는 AI 에이전트 확산을 근거로 서버 CPU 시장 전망을 2030년 기준 600억 달러에서 1,200억 달러로 두 배 상향했고, 메타·오픈 AI와 수년 단위 공동 개발 관계를 구축했습니다. 반면 PC ·게이밍 부문은 메모리·부품 가격 상승 여파로 하반기 게이밍 매출이 상반기 대비 20% 이상 감소할 것으로 전망했습니다.

이번 주 일정입니다.

미국에 본사를 뒀거나, 미국 증시에 상장한 기업들은 현지 시각 기준입니다.

• 5월 12일 (화): Sea, JD.com

• 5월 13일 (수): Cisco Systems, Sony, SoftBank

• 5월 14일 (목): Applied Materials, Toyota

🌤 마지막으로 이번 주 날씨입니다.

대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 전반적으로 맑고 온화한 봄 날씨가 이어지겠습니다.

• 주 초반인 11일(월)과 12일(화)에는 가끔 구름이 많겠으며,

• 중반 이후부터는 대체로 화창한 하늘을 볼 수 있겠습니다.

이번 주는 실적 발표 글과 놓쳤던 글을 중심으로 인사드리겠습니다.

항상 건강 관리에 유의하십시오!

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다. 연휴 잘 보내고 계신지요?

저는 지난주 일본 도쿄에 있었습니다. 스시 테크 도쿄 2026 취재 때문이었는데요.

고령화 사회이자, 제조 강국인 일본이 어떻게 가지고 있는 자원과 숙제를 함께 AI라는 도구로 풀어내는지 확인하는 현장이었습니다.

그러면서도 주요 테크 기업들의 실적 발표로 가장 바빴던 한 주기도 했습니다.

이와 함께 뒷끝을 보여준 파월 의장의 마지막 기자회견도 열렸습니다.

🚀 This Week’s Pick: 팀 쿡 15년 만에 CEO 퇴장… 마지막 실적은 ‘역대 최고’

애플이 2026 회계연도 2분기 실적을 발표하며, 15년간 회사를 이끌어온 팀 쿡 최고경영자(CEO)가 9월 1일 자로 물러나 집행 이사회 의장으로 자리를 옮긴다고 공식 발표했습니다. 후임으로는 하드웨어 엔지니어링 부문을 이끌어온 존 터너스 수석 부사장이 지명됐습니다.

이번 실적에서 애플은 매출 1,112억 달러(전년 동기 대비 17% 증가)를 기록하며 3월 분기 기준 역대 최고 기록을 세웠습니다. 아이폰과 맥 일부 모델의 공급 부족 상황 속에서도 자체 전망치를 웃도는 호실적을 달성했습니다.

📰 Industry Highlights: AI 패권 경쟁과 기업들의 체질 변화

1. 구글 AI 풀스택 전략 입증… 알파벳 매출 22% 성장

알파벳의 2026 회계연도 1분기 매출은 1,098억 9,600만 달러로 전년 동기 대비 22% 늘어난 역대 최대 규모를 기록했습니다. 특히 구글 클라우드 매출은 전년 동기 대비 63% 늘어난 200억 2,800만 달러를 기록해 성장의 핵심 동력이 되었습니다.

2. 네이버, 매출 두 자릿수 성장에도 AI 투자로 이익률은 하락

네이버의 1분기 매출은 3조 2,411억 원으로 전년 동기 대비 16.3% 증가했습니다.

AI 기술이 광고와 커머스 성장을 견인했으나, AI 인프라 투자와 스포츠 중계권 비용 증가로 영업이익률은 전년 동기 대비 1.4%p 낮아진 16.7%를 기록했습니다. 인프라 비용은 전년 동기 대비 32.5% 증가한 2,508억 원으로, 신규 GPU 장비 도입의 영향이 컸습니다.

3. 알리바바 큐웬, 중국동방항공과 손잡고 ‘AI 에이전트’ 시대 연다

알리바바 그룹이 자사 AI 서비스인 ‘큐웬(Qwen) 에이전트’를 외부 기업에 처음 개방하며, 첫 파트너로 중국동방항공과 파트너십을 맺었습니다.

이를 통해 이용자는 채팅창 하나에서 항공권 검색, 좌석 선택, 탑승 수속을 모두 대신 처리할 수 있게 되었습니다.

이번 협력은 2027년까지 AI 에이전트 앱 보급률을 70% 이상으로 끌어올리려는 중국 국무원의 적극적인 정책 목표와 맞물려 있습니다.

4. 실리콘밸리 40년 경력 VC “진짜 AI 선수는 아직 안 나왔다”

‘스시 테크 2026’에서 에릭 벤하무 BGV 창업자는 기업이 시범 도입한 AI 모델 중 실제 산업 현장에 대규모로 적용된 비율은 단 5%에 불과하며, 실패 원인은 기술 부족이 아닌 데이터 품질이나 업무 재설계 부재 등에 있다고 진단했습니다.

그는 현재 AI 산업을 ‘세 번째 물결’인 애플리케이션 시대로 넘어가는 길목으로 보며, 거대 모델 자체보다는 그 주변을 돕는 ‘도구(Tool) 생태계’ 제작사를 발굴하는 일에 투자해야 한다고 강조했습니다.

5. 라인 야후 CEO “AI가 평준화한 세상, 매력 있는 사람이 살아남는다”

가와베 켄타로 LY 코퍼레이션 회장은 AI가 지식 노동 수준을 평준화함에 따라, 앞으로는 같은 일을 하더라도 그 사람이 얼마나 인기 있고 ‘매력’적인가가 결정적인 차별점이 될 것이라고 전망했습니다.

아타카 가즈토 게이오대 교수는 단 한 번뿐인 가치를 지니는 영역에 시간을 쏟으며, AI가 무엇이든 대신할 수 있는 시대일수록 자신이 진정 열광할 수 있는 것을 찾아 나서는 것이 인간 고유의 가치를 지켜내는 길이라고 강조했습니다.

6. 파월 의장의 마지막 기자 회견

📅 이번 주 일정을 알려드립니다. 미국에 본사를 둔 기업들은 현지 시각 기준입니다.

• 5월 4일 (월): 팔란티어, 그랩

• 5월 5일 (화): 쿠팡, AMD

• 5월 6일 (수): Arm, 우버

• 5월 7일 (목): 카카오, 에어비앤비, 리프트

🌤 마지막으로 이번 주 날씨입니다.

대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 전반적으로 맑겠습니다.

• 최고 기온은 20°C에서 23°C, 최저 기온은 9°C에서 12°C 사이로 기록될 전망입니다.

이번 주는 실적 발표 글.

그리고 스시 테크에서 취재했던 내용을 바탕으로 인사드리겠습니다.

행복한 연휴 보내시고요. 계절의 여왕 5월과 함께 힘찬 출발하십시오!

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? Pickool(픽쿨) 발행인 이태호입니다.

지난주 잘 보내셨는지요?

저는 토요일 오전에 뉴스레터를 쓰고 있습니다.

• 방금 이란 정부가 미국과 직접 협상하지 않겠다는 의사를 표명했습니다.

• 그만큼 중동 정세는 또다시 안갯속으로 빠져들었습니다.

이번 주는 글로벌 기술 산업의 지형을 뒤흔들 굵직한 소식들이 쏟아진 역사적인 한 주였습니다.

• 14년간 제국을 이끌었던 애플 CEO의 승계 계획부터,

• 생존을 의심받던 인텔의 화려한 부활,

• 테슬라의 거대한 체질 변화, 그리고 스페이스 X의 천문학적인 AI 베팅까지

한순간도 눈을 뗄 수 없는 이슈들이 가득했습니다.

🚀 This Week’s Pick: 시총 11배 키운 팀 쿡, 바통 넘긴다

미국 현지 시각 20일, 애플은 새로운 경영 승계 계획을 발표하며 지난 14년간 애플을 이끌어 온 팀 쿡 최고경영자(CEO)가 물러난다고 공식 발표했습니다. 그 뒤를 이어 존 터너스 하드웨어 엔지니어링 수석 부사장이 새 CEO 자리에 오를 예정입니다.

팀 쿡은 올여름까지 CEO 직을 유지한 뒤, 오는 9월 1일부로 이사회 집행 의장으로 자리를 옮겨 대외적인 역할을 계속 수행하게 됩니다.

📰 Industry Highlights: AI 패권 경쟁과 기업들의 체질 변화

1. 생존 의심받던 인텔, 주가 19.95% 폭등… ‘어닝 서프라이즈’

인텔이 2026 회계연도 1분기 실적을 발표하며, 총매출 135억 7,700만 달러를 기록해 시장 전망치를 크게 웃도는 ‘어닝 서프라이즈’를 달성했습니다.

데이터센터 및 AI(DCAI) 부문은 직전 분기 대비 7%, 전년 대비 22% 급성장했으며, 맞춤형 설계 반도체인 ASIC 매출은 직전 분기 대비 30% 이상 증가했습니다.

립부 탄 CEO는 차세대 18A 공정의 수율이 연말 목표치를 앞당겨 달성할 것으로 보인다고 밝히며 제조 경쟁력에 강한 자신감을 드러냈습니다.

2. 더 이상 자동차 회사가 아니다… 테슬라, AI ·로봇 기업으로 진화

테슬라는 1분기 총매출 224억 달러, 영업이익 9억 4,100만 달러를 기록하며 시장의 예상을 뛰어넘는 호실적을 내놓았습니다.

일론 머스크 CEO는 “FSD가 테슬라의 핵심 제품이며, 자동차는 이를 전달하는 수단일 뿐”이라고 선언하며 자율주행 중심의 뚜렷한 전략 변화를 공식화했습니다.

테슬라는 올해 AI 인프라 확충, 차세대 AI 추론 칩 ‘AI5’ 등 자체 반도체 개발, 그리고 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’ 생산에 역대 최대 규모인 250억 달러 이상을 집중 투자할 계획입니다.

3. 스페이스 X, AI 코딩 스타트업 ‘커서(Cursor)’와 600억 달러 동맹

스페이스 X가 실리콘밸리에서 가장 주목받는 AI 코딩 스타트업 커서(Cursor)와 전략적 파트너십

을 맺었습니다.

올해 말까지 스페이스 X가 커서를 600억 달러(약 88조 원)에 인수하거나, 인수 없이 협업의 대가로 100억 달러를 지급하는 두 가지 파격적인 선택지를 제시했습니다.

커서는 스페이스 X가 보유한 20만 개 GPU 규모의 슈퍼컴퓨터 ‘콜로서스(Colossus)’를 훈련용으로 지원받아 앤트로픽이나 오픈 AI 등 외부 모델에 대한 의존도를 낮추고 독자적인 모델 개발에 나설 예정입니다.

4. 젠슨 황 스탠퍼드 강연 “막연한 공포가 가장 큰 위협이다”

엔비디아의 젠슨 황 CEO는 스탠퍼드대 경영 대학원 패널 토론에서 AI 산업 최상단에 위치한 애플리케이션 층이 성공하지 못하면 거대한 산업 생태계 전체가 멈출 것이라고 경고했습니다.

그는 AI가 일자리를 파괴한다는 주장에 정면으로 맞서며, AI는 개인의 잠재력을 획기적으로 끌어올리는 도구이며 역사적으로 기술 혁명을 거칠 때마다 일자리는 결국 늘어났다고 강조했습니다.

또한 AI 인프라 성장을 위해서는 중국의 역할이 필수적이라며, 무제한적인 자유무역도 완전한 경제 분리(디커플링)도 정답이 아니기에 그 사이에서 균형을 찾아야 한다고 지적했습니다.

📅 이번 주 일정을 알려드립니다.

이번 주는 이른바 ‘Q1 실적 시즌의 슈퍼볼’ 주간입니다.

월가의 시선이 나스닥 핵심 빅테크 기업들의 성적표에 온전히 쏠려 있습니다.

• 4월 29일(수): 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존

• 4월 30일(목): 애플, 네이버

💡 관전 포인트:

이번 주 수요일(29일)은 빅테크 4개 사의 실적이 한꺼번에 쏟아지는 날입니다.

• 클라우드 부문의 성장률(Azure, AWS),

• 생성형 AI 인프라 자본 지출(CapEx)의 강도,

• 광고 시장의 회복세가 시장 전체의 향방을 가를 중요한 가늠자가 될 전망입니다.

  ---

🌤 이번 주 서울/경기 주간 날씨 (4월 27일~5월 3일)

다음 주 수도권 지역은 전형적인 늦봄 날씨가 이어질 전망입니다.

아침저녁으로 쌀쌀하지만 한낮에는 20도 이상 크게 오르며 포근하겠습니다.

이번 주도 좀 더 훌륭한 문장에 더 집중하겠습니다.

평안하고 행복한 한 주 보내시길 바랍니다.

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다.

금요일 오후, 대한민국의 실리콘밸리라고 불리는 판교에서
저는 다음 주 뉴스레터를 작성하고 있습니다.

미국-이란 간 전쟁은 마무리가 될 듯 안될 듯 줄다리기를 계속하고 있습니다.

이 메일이 독자님들의 메일함에 도착할 때쯤이면 어느 정도 안정적인 소식이 나오길 소망해 봅니다.

이번 주는 실적 발표의 농한기 시즌을 지나, 본격적인 실적 시즌의 서막이 열린 한 주였습니다.

글로벌 AI 패권의 최전선에 선 TSMC와 스트리밍의 절대 강자 넷플릭스가 성적표를 공개했습니다.

특히 미국 현지 시각 기준 14일에는 아마존이 16조 원 규모의 ‘우주 동맹’을 발표하며 시장을 놀라게 했습니다.

이와 함께 지난주 미국 워싱턴 D.C.에서는 떠오르는 미디어 세마포가 개최한 세마포 월드 이코노미 서밋이 함께 열렸습니다.

🚀 This Week’s Pick: 아마존, 115억 달러 베팅으로 애플 아이폰 위성까지 품다

4월 14일(현지 시각), 아마존이 위성통신 사업자 ‘글로벌스타’를 약 115억 7,000만 달러(약 16조 원)에 인수한다고 발표했습니다.

단순한 기업 인수를 넘어, 아마존의 저궤도 위성 네트워크인 ‘아마존 레오(Amazon Leo)’를 스마트폰에 직접 신호를 쏘아 보내는 ‘직접 연결(D2D)’ 서비스의 글로벌 허브로 탈바꿈시키겠다는 원대한 구상이 담겼습니다.

📰 Industry Highlights: 실적 시즌 개막, 그리고 에너지·지정학의 현실

1. TSMC의 자신감 3종 세트…”엔비디아 수주· AI 수요·고객은 파트너”

TSMC는 1분기 매출 359억 달러(약 54조 9,270억 원), 전년 대비 40.6% 성장이라는 청신호를 쏘아 올렸습니다. 고성능 컴퓨팅(HPC) 비중이 직전 분기 55%에서 61%로 뛰어오르며 AI 수요의 구조적 힘을 증명했습니다.

올해 설비투자는 최대 560억 달러로, 지난 3년 치 전체 투자액의 절반을 한 해에 집행하는 엄청난 규모입니다. 특히 이번 실적 발표에서는 이례적으로 경쟁사인 삼성전자가 자주 언급되었습니다.

2. Netflix, 역대급 실적에도 주가 8% 급락…시장이 외면한 이유

넷플릭스는 1분기 매출 122억 5,000만 달러(약 18조 4,200억 원), EPS 86% 급증이라는 호실적을 내놨습니다.

일본 WBC 독점 중계는 3,140만 시청자를 끌어모으며 전 세계 야구 스트리밍 역대 최대 기록을 세웠고, BTS 컴백 라이브는 80개국 Top 10에 진입하는 파급력을 보여주었습니다.

하지만 시장 반응은 냉담했습니다. 2분기 매출 가이던스가 월가 기대치에 미치지 못한 데다, 공동 창업자 리드 헤이스팅스의 6월 이사직 사임 소식이 맞물리며 시간 외 주가는 8% 이상 급락했습니다.

3. 미국 에너지의 현실과 위기

컨스텔레이션 에너지의 조셉 도밍게스 CEO는 세마포 월드 이코노미 서밋 2026에서 미국 에너지의 현실을 가감 없이 밝혔습니다.

2022년 챗GPT 출시 당시 100만~200만 MWh 수준이던 데이터센터 전력 판매량이 현재 약 4,000만 MWh로 폭증했습니다. “이는 예측치가 아니라 지금 이 순간 실제로 공급되고 있는 전력”이라는 그의 발언을 통해 AI 전력 수요가 이미 현재진행형임을 확인할 수 있었습니다.

이와 함께 해당 세션에서는 미국 에너지부 장관으로부터 미국 에너지 상황을 보다 더 정확하게 확인할 수 있었습니다.

📅 다음 주(4월 20일~26일) 주요 실적 발표 일정

실적 시즌이 본격적으로 달아오릅니다.

4월 22일(수): 테슬라(TSLA), IBM (After Market Close)

4월 23일(목): 인텔(INTC) (After Market Close)

• 테슬라는 연방 세액공제 만료 이후의 판매 흐름 로보 택시·옵티머스 사업 진척

• IBM은 컨플루언트 인수 효과와 생성형 AI 컨설팅 백로그 흐름이,

• 인텔은 18A 공정의 수요 회복과 파운드리 전략이 관전 포인트가 될 전망입니다.

🌤 이번 주 날씨 (4월 20일~26일)

이번 주 서울은 일교차가 다시 커질 전망입니다.

월요일 비 소식이 있고, 낮과 밤 기온 차가 10도 안팎으로 벌어지는 날이 많습니다.

가벼운 겉옷을 챙기시면서 건강 관리에 각별히 유의하시기 바랍니다.

다음 주에 저희는 테슬라와 인텔, IBM의 실적을 중심으로 AI 사이클의 다음 국면을 짚어 드리겠습니다. 행복한 한 주 되세요. 감사합니다.

이태호 올림

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안내사항

이 글은 정보 제공 목적으로만 제공되며 전문적인 재정 조언을 목적으로 하지 않습니다. 이 기사에 제시된 정보는 공개적으로 이용 가능한 출처를 기반으로 하며 주가 또는 경영 예측을 위한 것이 아닙니다. 본 미디어 매체는 이 기사에 제시된 정보의 정확성, 완전성, 적합성 또는 유효성에 대해 어떠한 진술도 하지 않으며, 이 정보의 오류, 누락 또는 지연 또는 정보의 표시 또는 사용으로 인해 발생하는 손실, 부상 또는 손해에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.

안녕하십니까? 이태호입니다.

금요일 오후 뉴스레터를 작성하고 있습니다.

어제 내린 비 때문에 서울숲의 가득했던 벚꽃은 이제 초록 빛깔의 잎을 입을 준비를 마쳤습니다.

그렇게 또 다른 청록의 계절이 다가오겠지요?

봄이 다가오는데도 멀리 페르시아 만과 중동 지역의 정세는 여전히 안갯 속입니다.

저도 지난주 뉴욕타임스의 특종 기사를 읽으면서, 같은 언론인으로서 감탄하기도 했습니다.

독자님 중 한 분께서 “픽쿨도 이렇게 되기를 바란다”라고 하셨는데, 저도 같은 생각이었습니다.

이러한 불확실성 속에서 저희는 특히 실적 발표의 농한기 시즌을 맞이하여 트렌드 기사나 현황 분석 중심으로 인사드렸습니다. 그리고 놓쳤던 내용도 좀 더 자세히 살펴봤습니다.

🚀 This Week’s Pick: 일론 머스크의 36.7조 원 ‘테라팹’ 프로젝트

지난 3월 21일 미국 텍사스주 오스틴에서 역사상 최대 규모의 반도체 제조 프로젝트인 ‘테라팹(Terafab)’이 공개됐습니다. 상장을 앞둔 SpaceX와 xAI, 테슬라를 이끄는 일론 머스크가 직접 무대에 섰으며, 예상 투자 규모는 최대 250억 달러(약 36.7조 원)에 달합니다.

일론 머스크는 전 세계 AI 컴퓨팅 생산량의 50배인 연간 1테라와트(TW) 규모의 생산을 목표로 제시했습니다.

📰 Industry Highlights: 테크 기업들의 생존과 확장 전략

1. 선다 피차이 구글 CEO: “트랜스포머도 우리가 먼저였지만...”

선다 피차이 구글 CEO는 스트라이프의 팟캐스트에 출연해 한때 구글이 AI 모델 경쟁에서 뒤처졌다는 사실을 솔직하게 인정했습니다.

현재 AI 모델의 기반인 ‘트랜스포머’ 기술과 대화형 AI의 형태를 구글이 먼저 구상했지만, 엄격한 안전성 기준과 시장의 신호를 놓친 탓에 오픈 AI에게 주도권을 내주었다고 설명했습니다.

2. 마이크로소프트, 일본 AI에 역대급 15조 원 베팅

마이크로소프트가 일본 진출 역사상 최대 규모인 100억 달러(약 15조 원) 규모의 투자를 공식 발표했습니다.

2025년 하반기 기준 대한민국의 생성형 AI 사용률은 30.7%로 가파르게 상승한 반면, 일본은 19.1%에 머무르며 동아시아 내 AI 도입 격차가 벌어지고 있는 실정입니다.

3. IBM, AI 일자리 대멸종론 정면 반박

IBM의 저스티나 닉슨-세인틸 최고 임팩트 책임자(CIO)는 5년 내 화이트칼라 인력 절반이 AI로 대체될 것이라는 앤트로픽 CEO의 예측을 강하게 반박했습니다.

새로운 기술이 등장하며 일부 직무가 사라져도 더 높은 부가가치를 창출하는 새로운 일자리가 늘 빈자리를 채워왔다며 일자리 종말론에 선을 그었습니다.

이번 주부터는 다시금 실적 발표가 시작됩니다.

글로벌 테크 업계와 월가에서는 반도체 생산의 병목 현상을 지적하곤 합니다. TSMC에서 그 해답이 나올 것으로 보입니다. 아울러 BTS 컴백 무대의 효과를 넷플릭스 실적을 통해 좀 더 자세히 전해드릴 수 있을 것으로 생각됩니다.

이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 날씨가 20도대 초중반까지 올라갔습니다.

• 일교차가 커지는 만큼 건강 관리에 항상 유의하십시오.

저희는 두 기업의 실적 발표와 나름 준비 중인 기사로 인사드리겠습니다.

행복한 한 주 되세요. 감사합니다.

이태호 올림

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저희 사무실 가까운 곳 서울숲에서는 벚꽃이 만개했습니다.

완연한 봄기운만큼이나 달력 위 숫자도 4월을 가리키고 있네요.

그럼에도 국제정세는 여전히 안갯 속입니다. 트럼프 대통령은 종전 의지가 없음을 다시 한번 확인했습니다. 공해이면서 항행의 자유가 있는 호르무즈 해협은 “통행료”라는 이상한 제도 도입을 앞두고 있습니다.

이러한 불확실성 속에서도 테크 기업들은 혁신을 통해 생존 경쟁을 이어가고 있었습니다.

지난주 저희가 다룬 기사를 소개해 드립니다.

🚀 This Week’s Top Pick: 알리바바 Qwen3.6-Plus

알리바바의 AI 연구팀 Qwen이 4월 1일 새로운 대규모 언어 모델 ‘Qwen3.6-Plus’를 공개했습니다. 이 모델은 100만 토큰의 문맥 창을 지원해 책 한 권 분량의 텍스트를 한꺼번에 읽고 이해할 수 있는 수준입니다. 특히 코딩 에이전트 성능이 크게 향상되었습니다.

‘SWE-bench Verified’에서 78.8점을 기록하며 Claude Opus 4.5(80.9점)를 바짝 추격하는 등 세계 최고 수준 모델들과 대등한 성적을 거두었습니다. 더불어 이미지, 영상, 문서 등을 다루는 멀티 모달 7개 부문에서도 1위를 차지했으며, 기존 OpenAI나 Anthropic API를 사용하던 개발자들이 설정 몇 줄만 변경하면 쉽게 모델을 전환할 수 있도록 호환성을 극대화했습니다.

📰 Industry Highlights: 테크 기업들의 생존과 확장 전략

1. 딜리버리 히어로 연간 실적: “음식 배달 앱 시대의 종말” 선언

딜리버리 히어로는 단순 음식 배달을 넘어 식료품과 헬스뷰티를 아우르는 ‘에브리데이 앱’으로의 전환을 숫자로 증명했다고 선언했습니다.

총 거래액(GMV)은 전년 대비 9% 늘어난 492억 유로를 기록했습니다. 전체 매출은 23% 급증한 148억 유로를 달성했으며, 조정 EBITDA는 30% 증가한 9억 300만 유로로 나타났습니다.

이러한 성장은 자체 배달 비중의 확대와 더불어, 전년 대비 30% 이상 성장한 퀵커머스(Dmart) 부문이 이끌었습니다.

2. 나이키(Nike) 2026 회계연도 3분기 실적: 9% 폭락과 전략의 대전환

나이키는 2026 회계연도 3분기에 112억 9,000만 달러의 합산 매출을 기록했습니다. 엘리엇 힐 CEO는 다음 10년을 위해 토대부터 다시 쌓고 있다고 밝혔지만, 실적 발표 직후 주가는 9% 이상 폭락해 2015년 이후 최저치를 기록했습니다.

기존의 다이렉트 우선 전략에서 벗어나 ‘통합 시장’ 전략으로 전환하며, 에어 포스 1, 덩크 등 클래식 모델의 과잉 재고를 적극적으로 거둬들였고 이 과정에서 매출이 약 5% 포인트 감소했습니다.

3. 포니 AI(Pony AI) 4분기 실적: 글로벌 로보 택시 질주와 한국 진출 예고

중국의 자율주행 기업 포니 AI는 로보 택시 사업의 폭발적인 성장과 함께 2025회계연도 4분기 실적을 발표했습니다.

로보 택시 부문의 연간 매출은 1,660만 7,000달러로 전년 대비 128.6% 급증했으며, 이 중 유료 승객 요금 매출이 약 400% 뛰어오르며 가파른 성장세를 이끌었습니다.

특히 선전에서는 유료 호출 증가에 힘입어 단 두 달 만에 전년도 연간 호출 건수를 뛰어넘었고, 도시 전역 기준 단위 경제(UE) 손익분기점을 달성했습니다.

이번 주에는 별다른 일정이 없습니다.

• 사실 실적 발표의 농한기는 저희 콘텐츠 제작의 농한기이기도 합니다.

• 읽고 싶으신 주제가 있으시면 댓글로 남겨주세요!

이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

주말과 오늘 내리고 있는 비 이후 완연한 봄 날씨가 이어지겠습니다.

저희는 놓쳤던 글. 그리고 글로벌 테크 시장에서
갑작스럽게 올라오는 이벤트를 중심으로 인사드리겠습니다.

행복한 한 주 되세요!

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다.

어느덧 3월의 마지막 주를 지나 4월을 여는 문턱에 다가서고 있습니다.

미국과 이스라엘, 그리고 이란 간의 전쟁은 교착 상태에 빠지며, 국제 정세는 여전히 미궁 속을 걷고 있습니다.

호르무즈 해협 봉쇄 여파가 점차 확장되고 있습니다.

베트남 항공은 자국 내 항공기 운항을 중단했으며, 국내에서도 에어로케이 등의 일부 저가항공 노선들이 운행 중단을 택하고 있습니다.

불확실성 속에서 역설적으로 테크 기업들은 혁신을 통해 생존 경쟁을 멈추지 않고 있습니다.

지난주 저희가 다룬 주요 기사를 소개해 드립니다.

🚀 This Week’s Top Pick: 에릭 슈미트 “전기가 없으면 AI도 없다”

에릭 슈미트 전 구글 CEO는 미국 로스앤젤레스에서 열린 어번던스 서밋에서 AI 시대의 본질적인 변화와 한계를 짚었습니다.

그는 대규모 언어 모델(LLM)의 비약적인 추론 능력 향상으로 인해 AI가 단순한 자동완성 도구를 넘어 독립적인 실행 엔진으로 진화했다고 평가했습니다.

나아가 코딩은 과거 누구나 할 줄 알아야 했던 기술에서 이제는 필수가 아닌 ‘승마’와 같은 기술이 될 것이라는 전망도 나왔습니다.

특히 그는 미국 AI 산업의 치명적 약점으로 전력 부족을 지적했습니다. 조만간 미국 전체 전력의 10%가 데이터센터를 돌리는 데 쓰일 전망이며, 2030년까지 약 92기가 와트(GW)의 전력이 부족해질 것이라고 경고했습니다.

📰 Industry Highlights: 테크 기업들의 생존과 확장 전략

1. PDD 홀딩스 4분기 실적: 매출은 늘고 이익은 줄었다

테무(Temu)를 서비스하는 PDD 홀딩스의 2025 회계연도 4분기 총매출은 1,239억 위안으로 전년 동기 대비 12% 증가했습니다.

하지만 공급망 투자 확대와 세금, 환율 부담이 겹치면서 당기순이익은 전년 동기 대비 11% 줄어든 245억 위안에 그쳤습니다.

이 같은 수익성 하락에도 경영진은 눈앞의 단기 이익보다는 농산물, 제조, 물류에 1,000억 위안 규모를 투입하는 등 생태계의 장기적인 가치를 우선하겠다고 강조했습니다.

2. 그랩(Grab), 우버가 놓친 대만 푸드 판다 품다

동남아시아 모빌리티 플랫폼 그랩이 딜리버리 히어로로부터 대만의 푸드 판다 사업을 6억 달러에 전액 현금 거래로 인수한다고 밝혔습니다.

과거 우버가 인수하려 했던 금액인 9억 5,000만 달러보다 약 37% 할인된 알짜 가격입니다.

그랩은 자체 개발한 초정밀 지도 시스템 ‘그랩 맵스(GrabMaps)’를 전면 도입해
배달 효율을 극대화하고, 2028년 이후 4% 이상의 배달 마진율을 낼 계획입니다.

3. 모빌리티 혁신: 샤오펑의 첫 흑자와 위라이드의 상업화

샤오펑(XPENG): 2025 회계연도 4분기 당기 순이익 3억 8000만 위안을 기록하며 창립 이래 처음으로 분기 흑자를 달성했습니다. 이는 폭스바겐과의 기술 계약 성과 및 차량 판매 증가 덕분이며, 향후 차세대 휴머노이드 로봇 ‘아이언(IRON)’을 2026년 말까지 양산하는 등 물리 AI 생태계 구축에 집중할 예정입니다.

위라이드(WeRide): 로보 택시 사업의 총 소유비용(TCO)을 최대 38%까지 낮추며 탄탄한 사업성을 확보했습니다. 아부다비에서 전면 무인 로보 택시 상용 허가를 획득하며 수익 구조가 개선되었고, 중동 단독 법인 기준으로 흑자 전환에 성공하며 2025년 해외 매출을 305% 끌어올렸습니다.

이번 주는 소위 실적 발표의 농한기에 접어들었습니다.

• 3월 31일 (화): 나이키(Nike)

이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 알려드립니다.

• 화요일 오전에 비가 내린 뒤, 본격적인 4월의 봄을 맞이하여

• 주 후반으로 갈수록 화창하고 맑은 날씨가 이어지겠습니다.

비 온 뒤 기온이 다소 떨어지며 일교차가 큽니다.

항상 건강 관리에 유의하시길 바랍니다.

저희는 그동안 놓쳤던 기업의 실적을 중심으로 인사드리겠습니다.

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다.

어느덧 3월도 중순을 넘어 월말을 향해 다가서고 있습니다.

지난주 광화문광장과 시청 일대에서 열린 방탄소년단(BTS)의 컴백 무대가 열리며,
광화문과 서울이 전 세계의 주목을 받았습니다.

한편 미국/이스라엘과 이란 간 전쟁은 점점 더 미궁 속으로 빠져들고 있습니다.

이러한 혼란스러움 속에서도 기술의 혁신과 비즈니스의 시계는 멈추지 않고 돌아갔습니다.

지난주 저희가 다룬 주요 기사를 소개해 드립니다.

🚀 This Week’s Top Pick: 1조 달러 향해 질주하는 엔비디아, 문명적 선언

엔비디아의 젠슨 황 CEO는 GTC 기조연설에서 1년 후 무대에서 공개할 매출 규모를 1조 달러로 제시했습니다. 베라 CPU와 루빈 GPU를 중심으로 7개 핵심 칩이 통합된 베라 루빈 플랫폼의 실물도 공개했습니다.

특히 단순한 하드웨어 출시를 넘어 오픈 클로(OpenClaw) 전략이 없는 기업은 살아남지 못한다고 경고하며, 기업들의 AI 에이전트 도입과 피지컬 AI 생태계의 확장을 강력하게 주문했습니다.

📰 Industry Highlights: 기술 생태계의 지각변동

1. 마이크론 2026년 2분기 실적: AI가 다시 쓰는 메모리 산업

마이크론은 2026 회계연도 2분기에 매출, 총이익률, 주당 순이익 등 주요 재무 지표가 모두 역대 최고치를 기록했습니다. 창사 이래 단일 분기 기준 최대 매출 증가폭을 달성했으며, 이러한 폭발적인 매출 증가의 배경에는 AI 수요가 있었습니다.

밀려드는 수요를 선점하고 시장 불확실성에 대비하기 위해 업계 최초로 5년 단위의 ‘전략 고객 협약(SCA)’을 체결했다고 공식 발표했습니다.

2. AI 시대, 실리콘밸리 벤처캐피털의 권력 이동

AI 시대가 도래하며 YC와 a16z가 이끌어온 투자 방식의 권위가 흔들리고 있습니다.

최상급 AI 창업자들이 기존 투자 공식에 등을 돌리기 시작하면서, 컨빅션(Conviction)이나 HF0 등 AI에 특화된 신생 펀드와 몰입형 레지던시가 빈자리를 빠르게 채우고 있습니다.

현재 실리콘밸리의 AI 투자는 단순한 자본 경쟁을 넘어섰습니다. 창업자에게 완벽한 컴퓨팅 인프라와 개발에만 몰입할 수 있는 환경을 제공하는 인프라 싸움으로 판도가 바뀌었습니다.

📊 Insight: 연준(Fed), 불확실성 속 금리 동결 유지

연방공개시장위원회(FOMC)는 현재의 통화정책 기조가 목표 달성에 적절하다고 판단하여 정책금리를 동결하기로 결정했습니다.

파월 의장은 미국 경제가 견조한 성장세를 보이고 있으나, 고용 증가세는 둔화되었고 인플레이션은 여전히 다소 높은 수준이라고 진단했습니다.

더불어 중동 정세가 미국 경제에 미칠 영향이 현재로서는 불확실하며, 새롭게 발표되는 데이터를 바탕으로 정책금리의 추가 조정 여부를 면밀히 판단하겠다고 밝혔습니다.

이번 주 일정입니다. 중국 기업들의 실적 발표가 이어지겠습니다.

• 3월 23일 (월): WeRide

• 3월 24일 (화): GameStop, Braze

• 3월 25일 (수): PDD(핀둬둬)

• 3월 26일 (목): PonyAI

이번 주 날씨입니다. 전반적으로 맑겠습니다. 완연한 봄 날씨가 이어지겠습니다.

다만 일교차가 큰 만큼 항상 건강 관리에 유의하세요.

저희는 중국 기업들의 실적을 중심으로 이번 주 인사드리겠습니다.

항상 감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다. 어느덧 2026년 3월 3주 차가 밝았습니다.

미국/이스라엘 대 이란의 전쟁이 장기화되고 있습니다. 그만큼 국제 유가를 비롯 경제 지표, 그리고 지역 상황이 혼돈에 빠지고 있습니다.

보다 더 평화롭고 정상적인 상황을 기원할 뿐입니다. 사실 어떠한 갈등보다 더 중요한 것은 평화일 테니까요.

이러한 엄중한 국제 정세 속에서도 기술 혁신과 비즈니스 시계는 멈추지 않고 있습니다.

지난주 저희가 다룬 네 건의 주요 기사를 소개해 드립니다.

🚀 This Week’s Top Pick: AI로 폭주하는 오라클, 화려한 성장의 이면

오라클(티커: ORCL)이 2026 회계연도 3분기 실적에서 15년 만에 처음으로 총매출과 주당 순이익 모두 20% 이상 성장하는 역사적인 분기를 기록했습니다.

클라우드 인프라(IaaS) 매출이 전년 동기 대비 84% 폭등하며 전체 성장을 강하게 밀어올렸습니다. 하지만 AI 인프라 사업 비중 확대로 인한 수익성 하락과 대규모 자본 지출 증가라는 재무적 딜레마도 함께 안고 있습니다.

📰 Industry Highlights: AI 생태계의 지각변동

1. 알리바바 AI 핵심 인재 이탈…
중국 AI 판도 균열 알리바바의 대규모 언어 모델 ‘통이첸원

(Qwen)’을 이끌던 핵심 인물 린쥔양이 전격 사임했습니다. 이는 단순한 인사이동이 아니라, 알리바바가 기존 오픈소스 생태계 중심에서 상업화와 폐쇄형 고부가가치 모델로 전략을 전환하는 신호이기도 했습니다.

2. 챗 GPT 이후 3년, 글로벌 AI 플랫폼 ‘삼국지’ 개막

a16z의 “AI Top 100 리포트”에 따르면, 챗 GPT가 전 세계 인구의 10% 이상이 매주 사용하는 등 여전히 압도적인 지배력을 보이고 있습니다. 하지만 클로드와 제미나이 유료 구독자가 급증하며 격차를 좁히고 있으며, 서방과 중국, 러시아가 각자의 AI 생태계로 분열하는 ‘AI 냉전’ 시대가 본격화되고 있습니다.

📊 Insight: 카프가 실리콘밸리에 던진 경고

“군을 등지면 국유화된다” 팔란티어 CEO 알렉스 카프는 실리콘밸리가 국가 안보를 외면한다면, 분노한 대중과 정치인들에 의해 기술 기업들이 강제로 국가 소유로 넘어갈 수 있다고 강하게 경고했습니다. 정부가 테크 기업들을 강제로 통제하기 전에, 할리우드처럼 업계 스스로 살길과 규칙을 찾아야 한다고 주장했습니다.

📅 This Week’s Schedule & Weather

우선 이번 주 미국 샌프란시스코에선 엔비디아의 연례행사 GTC가 열립니다.

젠슨 황의 기조연설을 비롯 주목할 만한 세션이 많이 열립니다.

• 3월 17일 (화): 룰루레몬

• 3월 18일 (수): 마이크론 테크놀로지

• 3월 19일 (목): 페덱스

이번 주 날씨입니다.

• 이번 주는 일교차가 10도 이상 크게 벌어지는 날씨가 이어지겠습니다.

• 항상 건강 관리에 유의하세요.

저희는 GTC 소식과 실적 발표 중심으로 인사드리겠습니다.

행복한 한 주 되세요. 감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다. 어느덧 2026년 3월 2주 차가 밝았습니다.

중동 지역의 상황은 점점 더 미궁 속으로 빠져들고 있습니다.

• 이란의 즉각적인 보복 공격과 함께

• 전 세계 원유 수송의 동맥인 호르무즈 해협이 전면 봉쇄되면서

• 글로벌 안보와 경제 시장에 거대한 충격파가 덮치고 있습니다.

이러한 전례 없는 거시적 위기 속에서도, 기술 혁신과 비즈니스의 시계는 멈추지 않고 있습니다.

지난주 저희가 다룬 6건의 주요 기사를 통해 시장의 흐름을 전해드립니다.

🚀 This Week’s Top Pick: Broadcom, OpenAI를 품고 AI 패권을 굳히다

브로드컴(티커: AVGO)이 2026회계연도 1분기에 전년 동기 대비 29% 늘어난 193억 달러의 총매출을 기록하며 다시 한번 분기 최고 기록을 경신했습니다.

AI 반도체 매출은 84억 달러를 기록하며 전년 동기 대비 106% 급증해 회사 전체의 성장을 강하게 밀어올렸습니다.

📰 Industry Highlights: 희비가 엇갈린 실적과 IPO

1. 성장은 했지만 주가는 16% 급락… SEA의 ‘외형 성장 딜레마’

동남아시아의 대표 테크 플랫폼 SEA(티커: SE)는 4분기 매출 증가와 수익성 개선을 동시에 이뤘지만, 실적 발표 직후 주가가 16% 가까이 떨어졌습니다.

쇼피(이커머스)의 물류 관련 부가 서비스 매출이 전년 동기 대비 7.5% 감소했습니다. 핀테크 사업인 모니(Monee)의 공격적인 확장으로 판매 및 마케팅 비용이 거의 두 배(96.2%) 폭증했습니다.

2. 7년 만에 일본 결제 64% 장악…
PayPay 나스닥 상장 신청 소프트뱅크 그룹의 자회사인 일본

핀테크 기업 페이페이가 나스닥 상장을 위한 신청서를 제출했습니다. 일본 내 QR/바코드 결제 시장에서 총 거래액(GMV) 기준 64%를 점유하고 있습니다.

빠르게 흑자 전환에 성공했으며, 은행과 증권업까지 인수하여 종합 금융 플랫폼으로 영토를 확장 중입니다.

📊 Insight: MWC 2026에서 엿본 연결의 미래

1. GSMA가 꺼낸 불편한 진실: 5G 투자 지연과 AI 언어 격차

MWC 2026 기조연설에서 비벡 바두나스 GSMA 사무총장은 유럽 통신사들이 규모의 경제를 확보하지 못해 5G 단독 모드 인프라 구축에 뒤처졌다고 지적했습니다.

또한 AI가 극소수의 언어 데이터로만 훈련되고 있어 심각한 데이터 편중 현상이 발생하고 있다고 경고했습니다.

2. 기지국 없는 세상… 스타링크가 바꾸는 이동통신의 판

스타링크 경영진은 일반 스마트폰을 위성과 직접 연결하는 ‘디렉트 투 셀(Direct to Cell)’ 기술의 성과를 발표했습니다.

미국 로스앤젤레스 산불과 우크라이나 전쟁 등 재난 상황에서

이미 440만 명의 사용자가 스타링크 모바일을 통해 연결을 유지했습니다.

⚠️ Special Note: 전면전으로 치닫는 중동과 호르무즈 해협 봉쇄

미국의 하메네이 제거 작전 직후, 이란 혁명수비대는 카타르, UAE, 바레인, 쿠웨이트 등 걸프만 전역에 위치한 미군 기지와 주변국 핵심 인프라에 대규모 미사일과 드론 공격을 단행했습니다.

전 세계 석유 수송의 20%가 지나는 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄되어 현재 150척의 선박이 정박 중입니다.

해협이 막히면서 약 170억 배럴이 넘는 석유 공급이 위협받고 있으며, 전체 원유 수입의 상당 부분을 이곳에 의존하는 한국 등 아시아 국가들의 직접적인 타격이 우려됩니다.

📅 This Week’s Schedule & Weather

이번 주 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업들은 현지 시각 기준입니다.

• 3월 10일 (화): 오라클

• 3월 12일 (목): 어도비

주간 날씨 (대한민국 서울 기준)

• 주 후반으로 갈수록 평년 기온을 회복하겠습니다.

• 다만 일교차가 커지는 만큼 항상 건강 관리에 유의하세요.

저희는 그동안 챙기지 못했던 기업들의 실적 발표와 테크 기업 실적 발표를 중심으로 인사드리겠습니다. 행복한 한 주 되세요! 감사합니다.

이태호 올림

© 2026 Pickool, Inc. All rights reserved.

• 본 콘텐츠는 The Pickool의 유료 독자를 위한 콘텐츠로 무단 재배포, 복사, 변경을 금지합니다

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This article is for informational purposes only and is not intended as professional financial advice. The information presented in this article is based on publicly available sources and is not intended to make stock price or management predictions. This media outlet makes no representations as to the accuracy, completeness, suitability, or validity of any information presented in this article and will not be held legally responsible for any errors, omissions, or delays in this information or for any losses, injuries, or damages arising from its display or use.

안내사항

이 글은 정보 제공 목적으로만 제공되며 전문적인 재정 조언을 목적으로 하지 않습니다. 이 기사에 제시된 정보는 공개적으로 이용 가능한 출처를 기반으로 하며 주가 또는 경영 예측을 위한 것이 아닙니다. 본 미디어 매체는 이 기사에 제시된 정보의 정확성, 완전성, 적합성 또는 유효성에 대해 어떠한 진술도 하지 않으며, 이 정보의 오류, 누락 또는 지연 또는 정보의 표시 또는 사용으로 인해 발생하는 손실, 부상 또는 손해에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다

안녕하십니까? 이태호입니다.

어느덧 2026년의 두 번째 달이 지나고 본격적인 3월의 첫 주가 밝았습니다.

대한민국 표준시 기준 토요일 오후 미국과 이스라엘의 전격적인 이란 공습으로

이란의 최고 지도자 하메네이와 혁명수비대 등 수뇌부가 사망했습니다.

이에 따른 지정학적 위기 고조로 전 세계 원유 수송의 핵심 길목인 호르무즈 해협마저 전면 봉쇄되었습니다.

글로벌 안보와 경제에 막대한 충격파가 예상되는 가운데, 한 주를 시작하는 시장의 긴장감도 덩달아 높아지고 있습니다.

어수선한 국제 정세 속에서도 혁신을 향한 기업들의 시계는 멈추지 않고 있습니다.

지난주 저희는 총 6건의 주요 기사를 전해드렸습니다. 어떤 내용이었을까요?

🚀 This Week’s Top Pick: 엔비디아와 젠슨 황이 증명한 것

엔비디아(티커: NVDA)가 2026회계연도 4분기 및 연간 실적을 발표하며 세간의 AI 고점 우려를 완벽하게 일축했습니다.

전체 매출은 681억 2,700만 달러로 전년 동기 대비 73% 증가했으며, 이 중 데이터센터 매출이 623억 1,400만 달러를 차지했습니다.

네트워킹 매출은 전년 대비 263% 급증한 109억 8,000만 달러를 기록하며 엔비디아의 새로운 성장축으로 자리 잡았습니다.

📰 Industry Highlights: 희비가 엇갈린 이커머스 기업들

1. 쿠팡 4분기 실적: 대만에 베팅했지만, 이익 97% 하락 그리고 잉여 현금은 반토막

전직 직원의 정보 유출 사태 여파로

• 4분기 영업이익은 800만 달러에 그쳐 전년 동기 대비 사실상 증발했습니다.

• 상장 이후 처음으로 활성 고객 수도 직전 분기 대비 10만 명 감소했습니다.

2. 매출 45% 성장에도 주가 5% 급락… MercadoLibre가 선택한 것

7분기 만의 최고 성장을 기록했습니다.

• 순 매출은 87억 5,900만 달러로 전년 동기 대비 45% 증가하며

• 28분기 연속 30% 이상 성장의 대기록을 이어갔습니다.

브라질 등에서 무료배송 문턱을 대폭 낮추고

• 공격적인 투자를 진행한 탓에

• 단기 수익성이 하락하며 주가는 실적 발표 직후 약 5% 하락했습니다.

📊 Insight: 다가오는 50년과 AI 주권 시대

1. 50년 물류 제국 FedEx, 다음 50년을 위해 베팅한 것은?

인도 뉴델리에서 열린 AI Impact Summit 2026에서

• 페덱스 CEO 라지 수브라마니얀은 AI를

• 단순히 유행이 아닌 전기나 도로와 같은 ‘사회 기반 시설’로 정의했습니다.

2. 빅 테크의 식민지냐, AI 주권이냐 — 佛 Mistral CEO의 선전포고

같은 행사에서 프랑스를 대표하는 AI 분야 유니콘 스타트업

• 미스트랄 AI CEO 아서 멘쉬는

• 소수의 거대 기업이 AI를 독점하는 상황을 정면으로 비판했습니다.

그는 모든 국가와 공동체가

• AI 기술을 직접 소유하는 ‘AI 주권(Sovereign AI)’을 확보해야 한다고 주장하며,

• 오픈소스 활용과 각국 문화에 맞춘 현지 협력의 중요성을 강하게 역설했습니다.

⚠️ Special Note:
중국 AI의 민낯: 2.4만개의 가짜 계정으로 클로드를 털다

앤트로픽이 성명서를 통해

• 중국 AI 기업들의 조직적인 기술 탈취 정황을 폭로했습니다.

딥시크, 문샷, 미니맥스 등 중국 기업들이

• 약 2만 4천 개의 가짜 계정을 동원해

• 클로드에서 1,600만 건 이상의 대화를 훔쳐 자신들의 모델 학습에 악용했습니다.

📅 This Week’s Schedule & Weather

이번 주 일정입니다.

우선 오늘부터 스페인 바르셀로나에서는 글로벌 주요 테크 이벤트 중 하나인 MWC가 열립니다.

이와 함께 실적 발표 일정입니다. 미국에 본사를 둔 기업들은 현지 시각 기준입니다.

• 3월 2일 (월): 몽고 DB

• 3월 3일 (화): SEA

• 3월 4일 (수): 브로드컴

• 3월 5일 (목): 코스트코

마지막으로 이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 오늘 비가 내린 이후 다시금 날씨가 추워지겠습니다.

• 건강 관리에 항상 유의하시길 바랍니다.

저희는 테크 기업들의 실적과 MWC의 주요 세션을 중심으로 인사드리겠습니다.

감사합니다.

이태호 올림

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안녕하십니까? 이태호입니다.

어느덧 2026년의 첫 달이 지나고 2월의 마지막을 향해가고 있습니다.

지난주 저희는 총 다섯 건의 기사를 전해드렸습니다. 어떤 내용이었을까요?

🚀 This Week’s Top Pick: 소프트뱅크, 346억 달러로 설계한 ‘OpenAI와 ASI 제국’

소프트뱅크 그룹이 2025회계연도 3분기 실적 발표를 통해 단순 투자를 넘어선 “AI 인프라 장악”이라는 야심을 숨김없이 드러냈습니다.

• OpenAI 잭팟: 누적 346억 달러를 투자해 OpenAI의 지분 약 11%를 확보했으며, 현재 미실현 이익만 198억 달러에 달합니다.

• 압도적 지표: ChatGPT의 주간 활성 사용자(WAU)는 8억 명을 돌파했고, 연간 경상 수익(ARR)은 200억 달러를 넘어섰습니다.

• 인프라 확장: 차세대 데이터센터 프로젝트 ‘스타게이트’의 파트너로 참여하며, 텍사스에 1.2GW 규모의 데이터센터를 건설 중입니다.

📰 Industry Highlights: 기술 혁신과 시장의 경고

1. 얀 르쿤의 독설, “LLM의 시대는 가고 ‘세계 모델’이 온다”

그는 인도 뉴델리에서 현재 AI가 고양이 수준의 판단력도 갖추지 못한 이유로 정보 밀도가 낮은 ‘텍스트 데이터’에만 의존하기 때문이라는 점을 강조했습니다.

그러면서 메타를 그만둔 후 지난해 합류한 AMI 랩스에서 새로운 과제를 빠르게 배우는 ‘인간 수준의 지능’을 목표로 개발 중이었습니다.

2. 에어비앤비, 숙박을 넘어 ‘AI 여행 파트너’로 진화

지난 분기 에어비앤비는

• 인도와 브라질 등 신흥 시장의 폭발적 성장과

• 숙소 900만 개 돌파를 통해 매출이 12% 증가했습니다.

특히 AI를 활용하는 부분이 눈길을 끌었습니다.

• 에어비앤비 내 전체 문의 중 1/3을 AI가 스스로 해결하고 있으며,

• 메타의 ‘라마’ 개발 주역을 CTO로 영입해 AI 검색 기능을 강화하는 중이었습니다.

📊 Insight: “앱의 80%는 사라진다” — 오픈 클로(OpenClaw)가 던진 충격

오픈소스 AI 에이전트인 ‘오픈 클로’의 개발자 페터 슈타인베르거는 미래의 디지털 생태계를 매우 도발적으로 예측했습니다.

⚠️ Special Note: 팔란티어 10-K 보고서가 드러낸 그림자

장밋빛 실적 뒤에 숨겨진 냉혹한 현실도 확인해야 할 것으로 보입니다.

우선 미수금 증가에 주목했습니다

• 매출채권이 3년 연속 두 배씩 급증하며

• 현금 회수 기간(DSO)이 늘어나고 있는 점을 발견했습니다.

이와 함께 역대급 실적을 발표했음에도 CEO를 포함한 주요 경영진이 대규모 주식 매도 계획을 수립했습니다.

📅 This Week’s Schedule & Weather

이번 주 일정입니다. 다양한 눈길을 끌만한 기업들이 실적을 발표합니다.

미국에 본사를 둔 기업들은 현지 시각 기준입니다.

• 2월 24일 (화): 홈 데포, 메르카도리브레

• 2월 25일 (수): 엔비디아, 세일즈포스

• 2월 26일 (목): 쿠팡, 코어 위브

• 2월 27일 (금): 딜리버리 히어로

마지막으로 이번 주 날씨입니다. 대한민국 서울을 기준으로 전해드립니다.

• 온화한 날씨가 계속되겠습니다.

• 일교차가 큰 만큼 건강 관리에 항상 유의하세요.

2월의 마무리 잘하시길 바라겠습니다. 항상 감사합니다.

이태호 올림

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